HA新兴产业重视春晚机器人行情重视26年机器人大贝塔事件

#事件：春晚宇树、松延动力、魔法原子、银河通用四家国产机器人表演，点燃了全民机器人热潮，充分印证了机器人在C端的高热情以及潜在的海量需求。 #机器人目前的格局：北美T链，已经在紧锣密鼓突破4.0版本的灵巧手以及V4版本机器人，Musk志在把V4打造成为爆款产品，引爆B端和C端的需求，所以才有太空算力的布局以及近期密集的零部件变化； 【HA新兴产业】重视春晚机器人行情，重视26年机器人大贝塔 #事件：春晚宇树、松延动力、魔法原子、银河通用四家国产机器人表演，点燃了全民机器人热潮，充分印证了机器人在C端的高热情以及潜在的海量需求。 #机器人目前的格局：北美T链，已经在紧锣密鼓突破4.0版本的灵巧手以及V4版本机器人，Musk志在把V4打造成为爆款产品，引爆B端和C端的需求，所以才有太空算力的布局以及近期密集的零部件变化；而国内密切关注的V3版本，产业链了解到的是B端过渡产品，市场预期略有偏差。 国内B端机器人领军智元虽未参与春晚，但是25/26年机器人出货引领行业；C端以宇树为代表，26年春晚已经充分展示运控高水准，并且出货量十分可观。 观点总结：重视领军T链V4的变化，现阶段的预期要从V3转变到V4，重视爆款V4的供应链变化以及大脑算力、灵 关注思路：1、V4三小龙：【恒帅股份】灵巧手+身体电机核心供应商、【科达利】谐波减速器+ 丝杠潜在供应商、【双环传动】摆线针轮减速器C端机器人供应商+机械臂RV减速器供应商2、T 链核心供应商：三花、拓普、新剑传动（五洲新春）、浙江荣泰、长盈精密、北特科技、斯菱股份、恒立液压。 3、其他：华依科技、丰茂股份-宇树、德马科技/上纬新材-智元等