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美国银行美股招股说明书(2026-02-20版)

2026-02-20 美股招股说明书 Angie

产品概述: 本研报介绍了一款名为“自动赎回票据”的金融产品，其收益与Broadcom Inc. (AVGO)、Halliburton Company (HAL) 和 Microsoft Corporation (MSFT) 三家公司普通股的最差表现挂钩。
定价与发行: 该票据的初始估计价值在930.00至980.00美元之间，低于其公开发行价格。票据将于2026年2月27日定价，并于2026年3月4日发行，预计期限为3年（若未提前赎回）。
支付机制: 票据的支付取决于其挂钩股票的表现。
- 自动赎回: 若任何挂钩股票在任何赎回观察日或之前的赎回观察日的观察价值等于或高于其对应的赎回价值，则票据将被自动赎回，赎回金额等于适用的赎回金额。
- 到期赎回: 若票据未提前赎回且最差表现挂钩股票的到期价值低于其阈值价值，则投资者将面临1:1的下行风险，损失金额等于其到期价值低于阈值价值部分的1%。否则，若票据未提前赎回且最差表现挂钩股票的到期价值等于或高于其起始价值的60%，则投资者将在到期时收回全部本金。
风险因素: 投资该票据存在多重风险，包括：
- 结构风险: 投资可能损失全部本金，投资回报有限，票据不支付利息，可能被自动赎回，投资回报可能低于传统债券收益率。
- 估值和市场风险: 公开发行价格可能高于初始估计价值，二级市场价值可能低于购买价格。
- 利益冲突风险: 发行人、担保人或其关联方可能进行与投资者利益冲突的交易，影响票据价值和投资回报。
- 挂钩股票相关风险: 票据条款不会调整所有可能影响挂钩股票发行人的公司事件，如股票发行或收购交易。
- 税收相关风险: 票据的税收后果可能存在不确定性，可能对投资者产生不利影响。
挂钩股票信息: 研报提供了AVGO、HAL和MSFT三家公司的历史表现数据，并提醒投资者参考公开信息了解其最新股价和交易模式。