核心观点
- CDU液冷泵作为二次侧核心部件,有望受益于AI数据中心建设加速。
- CDU液冷泵具有调节冷却液流量及调节压力的核心作用,是液冷系统的“心脏”。
- 一次侧冷源同样是液冷系统的“心脏”,负责产生和提供冷却能力。
- 2026年有望进入液冷产业化放量的关键节点。
关键数据
- 2026年NV+Google液冷系统市场规模预计为93-126亿美元,对应CDU液冷泵市场规模为11.39-15.44亿美元。
- 2024年全球数据中心用冷水机组收入规模约1052.1亿元,到2031年收入规模将接近1673.3亿元。
研究结论
- 建议关注CDU液冷泵以及冷水机组等关键环节。
- 建议关注标的:飞龙股份、冰轮环境。
风险提示
- 液冷进展不及预期。
- 宏观经济风险。
- 相关标的业绩不及预期。