液冷是AIDC散热的核心方案。随着单机柜功耗大幅提升,高密度散热需求增加,同时能效监管趋严,液冷技术可将PUE降至1.2以下。磁悬浮离心压缩机作为冷水机组的核心设备,其能效比传统螺杆压缩机提升30%-45%,运维成本下降约40%,高度契合AIDC对低PUE的要求,有望成为液冷一次侧核心冷源的主流设备。
全球AIDC需求高增及液冷渗透率提升,将驱动磁悬浮压缩机及冷水机组需求放量。据GEP Research,2025年全球磁悬浮压缩机市场规模约87.4亿美元,预计到2030年将突破215亿美元,2025-2030年复合年增长率达19.7%。
国产替代黄金窗口已开启。国际头部企业产能趋于饱和,国内企业在核心部件上实现自研突破,并具备交付与成本优势,有望加速国产替代进程。
当前行业处于“算力需求扩张+外资产能缺口+国产技术突破”三重共振的黄金成长期。建议关注:磁谷科技、鑫磊股份、冰轮环境、汉钟精机等。