野村控股美股招股说明书(2026-02-10版)

Nomura America Finance, LLC 招募可赎回的或有息障碍票据，与标普500指数、罗素2000指数和欧洲斯托克50指数中表现最差的指数挂钩，到期日为2029年2月15日。票据为无担保证券，所有付款均受发行人和担保人（Nomura Holdings, Inc.）的信用风险影响。

• 票息：若每个参考资产在适用的票息观察日的收盘价高于或等于其初始价值的70%，则支付季度或有票息，票息利率至少为3.088%（相当于年利率约12.35%），具体利率在交易日期确定。
• 赎回：发行人可选择在2026年5月14日或之后任何可选赎回日期，以本金加上适用的或有票息（若应付）的价格赎回票据的全部份额，无论任何参考资产的绩效如何。
• 风险：若票据未被赎回且表现最差的参考资产下跌幅度超过30%，则投资者将面临损失全部或部分本金的风险。票据的价值取决于表现最差的参考资产，因此投资者将完全暴露于该资产价值波动风险。
• 参考资产：
  • 标普500指数（SPX）：由标普公司发布的包含500家美国主要经济行业代表性公司的指数。
  • 罗素2000指数（RTY）：由FTSE Russell发布的衡量美国小型股市场综合价格表现的指数，包含2000家规模最小的美国公司。
  • 欧洲斯托克50指数（SX5E）：由STOXX Limited发布的包含50家欧洲蓝筹股的自由浮动市值加权指数。
• 税收：票据的税收处理存在不确定性，发行人倾向于将其视为与参考资产相关的或有收益预付衍生品合约。
• 分销：票据将通过Nomura Securities International, Inc.（分销代理人）进行分销，分销代理人以至少99.75%的本金价格从发行人处购买票据，并向其他注册经纪商支付高达0.20%的推荐费。分销代理人的佣金最高为0.25%，代理人和推荐费总额不超过每1000美元本金0.45%。
• 市场风险：票据未上市交易，可能缺乏活跃的二级市场，交易成本可能很高，投资者在二级市场出售票据可能面临重大损失。