国产算力4SD时代到来全面拥抱AI东北计算机Seed

AI应用迎来三重驱动发展新阶段：

1. 流量入口之战：字节、腾讯、阿里、百度四巨头争夺AI时代的春晚流量入口，2026年春节流量爆发与大模型密集更新形成供需双轮驱动，胜者将成为国民级AI基础设施。
2. 爆款应用涌现：字节跳动Seedance 2.0实现60秒内生成带原生音频的多镜头序列电影级视频，AI漫剧和仿真人剧达到工业级标准，今年或将集中涌现更多此类爆款应用。
3. 政策高度重视：北京人大实施“人工智能+”行动、建设国家人工智能应用中试基地，北京亦庄国家信创园迎来视察，政策持续疏通堵点、加速AI应用落地。

AI视频生成算力需求分析：

• 技术架构：Seedance 2.0采用双分支扩散变换器架构，需同时支撑视频、音频并行运算，涉及文本/图像指令解析、2K分辨率渲染、多镜头逻辑搭建、音画匹配等环节，依赖海量算力。
• 行业痛点：AI视频生成本身存在高显存占用、高算力成本问题，官方模型生成1分钟视频需消耗数美元算力，电影级标准需A100/H100顶级GPU，规模化落地将进一步拉高算力需求。

相关标的：

• AI应用：字节Seedance、德才股份、万兴科技
• 算力：海光信息、寒武纪、禾盛新材
• 上游：华正新材、呈和科技、宏和科技、延江股份
• 服务器：中科曙光、浪潮信息、紫光股份
• 云计算：优刻得、首都在线、青云科技
• 阿里系：光云科技、协创数据、数据港

风险提示：

• 政策进展不及预期
• 下游需求不及预期
• 人工智能风险