市场综述
美股三大指数收盘涨跌不一，道琼斯工业指数涨0.11%报49071.56点，标普500指数跌0.13%报6969.01点，纳斯达克指数跌0.72%报23685.12点。美元指数跌0.20%报96.16，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.15%报1.1971，英镑兑美元涨0.01%报1.3810，澳元兑美元涨0.13%报0.7050，美元兑日元跌0.20%报153.12，美元兑加元跌0.52%报1.3490，美元兑瑞郎跌0.53%报0.7643，离岸人民币对美元下跌12个基点报6.9449。美油主力合约涨3.64%报65.51美元/桶，布油主力合约涨3.43%报69.68美元/桶。COMEX黄金期货涨1.32%报5410.80美元/盎司，COMEX白银期货涨1.98%报115.78美元/盎司。ICE原糖主力合约收平报14.71美分/磅，ICE棉花主力合约跌0.42%报63.46美分/磅。
消息回顾
- 美国国会参议院未能推进政府拨款法案，联邦政府面临部分“停摆”危机，数个联邦部门运转资金将于1月30日耗尽。
- 美国总统特朗普表示俄罗斯总统普京已同意暂停对乌克兰的空袭，计划下周公布美联储下任主席提名，计划重新开放委内瑞拉领空。
- 美国2025年11月贸易逆差为568亿美元，环比大幅增加约95%，出口额环比下降3.6%，进口额环比增长5%。
- 伊朗宣布将于2月1日至2日在霍尔木兹海峡举行军事演习，演习内容包括实弹射击。
今日关注
美元指数
- 美元指数跌0.20%报96.16，非美货币多数上涨。
- 美伊局势升温，市场避险情绪高企，美元延续疲软态势。
- 美联储FOMC议息会议维持利率按兵不动，符合市场预期，但会议声明呈现较大分歧，部分理事支持降息。
- 欧洲央行官员表示欧元持续走强可能促使央行重启降息，7月降息隐含概率上升至25%左右。
- 日本央行维持利率按兵不动，CPI高位小幅回落，失业率维持2.6%。
- 美元指数中期或继续以区间震荡运行为主。
富时中国A50
- 富时中国A50指数涨1.41%报15081.49，新交所富时A50期指主力合约涨1.68%报15113。
- 我国规上工业企业利润由负转正，12月单月利润同样转正。
- 约三分之一的公司预喜2025年业绩，多数集中在人工智能等高技术产业。
- A股市场积极因素较多，经济基本面逐步修复，人民币汇率维持强势带动股市上涨。
铜
- COMEX铜涨6.03%报6.282美元/磅。
- 美国政府面临部分“停摆”危机，美国联邦部门运转资金将于1月30日耗尽。
- 国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，提出12条政策措施。
- COMEX铜库存环比增加，美元指数和美债收益率表现。
- 操作建议：纽铜主力合约轻仓逢低短多。
黄金
- 受海外市场恐慌性抛售情绪影响，伦敦金银现货价创历史新高后大幅跳水。
- 美伊局势升温，市场避险情绪高企，美元维持偏弱走势，黄金避险对冲及货币属性得到提振。
- 全球黄金总需求达5002吨，创历史新高，黄金投资需求提高到2175吨。
- 美联储如期维持利率按兵不动，市场流动性整体趋于宽松。
- 建议观望为主，伦敦金关注上方阻力位5500美元/盎司，下方支撑位5000美元/盎司；伦敦银关注上方阻力位120美元/盎司，下方支撑位100美元/盎司。
ICE原糖
- ICE原糖期货周四大体持平，因供应过剩继续施压。
- 巴西港口等待装运食糖的船只数量增加。
- 美糖主力价格关注上方压力15.80美分/磅，下方支撑14.0美分/磅。
- 建议3月ICE期糖短期观望。
ICE棉花
- ICE棉花期货周四下跌，周边市场波动给棉花期货带来压力。
- 巴西CONAB预测2025/26年度巴西棉花产量低于上年度。
- 美棉主力价格关注上方压力69美分/磅，下方支撑55美分/磅。
- 建议ICE 3月期棉短期暂时观望。
