市场综述
美国三大股指全线上涨，道指涨1.24%报49910.59点，标普500指数涨1.46%报7365.12点，纳指涨2.02%报25838.94点。美元指数跌0.48%报98.03，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.47%报1.1748，英镑兑美元涨0.41%报1.3594，澳元兑美元涨0.76%报0.7237，美元兑日元跌0.96%报156.3785，美元兑加元涨0.07%报1.3632，美元兑瑞郎跌0.55%报0.7788，离岸人民币对美元涨143个基点报6.8135。国际贵金属期货普遍上涨，COMEX黄金期货涨2.95%报4703.10美元/盎司，COMEX白银期货涨5.77%报77.83美元/盎司。美油主力合约跌5.93%报96.21美元/桶，布油主力合约跌7.2%报101.96美元/桶。ICE原糖主力合约跌3.51%报14.83美分/磅，ICE棉花主力合约跌1.08%报83.88美分/磅。
消息回顾
- 外交部长王毅同伊朗外长阿拉格齐举行会谈，双方就伊美谈判、霍尔木兹海峡开放、地区局势等问题进行沟通。
- 美国总统特朗普表示伊朗战事“很有可能结束”，美伊双方正接近达成协议，可能包括伊朗将其高浓缩铀运往美国。
- 伊朗外交部发言人称伊朗正在评估美方提出的停战谅解备忘录，认为其为“美国人的愿望清单”。
- 伊朗最高领袖军事顾问表示，伊朗不允许美国在不付出代价的情况下摆脱危机，美国必须赔偿对伊朗造成的损失。
- 圣路易斯联储主席穆萨莱姆表示，经济和货币政策前景存在很多不确定性，货币政策面临的风险已转向通胀上行，可能需要利率在一段时间内维持不变。
- 美国4月ADP就业人数增长10.9万人，为连续第十个月录得就业增长，并创15个月以来新高。
- 美国与欧洲之间的贸易摩擦不断加剧，德国开始准备对美国的反制措施。
今日关注
- 美元指数：隔夜美元指数下跌，受美伊停火预期影响，市场风险偏好提升，对美元形成压制。美联储维持利率按兵不动，圣路易斯联储主席穆萨莱姆强调通胀风险，美元或以区间震荡运行为主。
- 欧元区：欧央行紧缩预期边际收敛，但输入型通胀压力仍存，市场对欧央行年内政策路径的分歧加剧，欧元或延续震荡。
- S&P500：地缘局势缓和，美国劳动市场维持韧性，半导体巨头AMD财报带动芯片及AI相关股票大涨，美股仍有望维持强劲态势。
- 富时中国A50：国内经济基本面稳定，政策层面支持扩内需、产业升级，上市公司一季报表现良好，A股牛市行情仍有进一步演绎的空间。
- 铜：COMEX铜震荡走强，受美联储政策不确定性、国内消费数据、库存变化等因素影响，建议纽铜主力合约轻仓逢低短多。
- 黄金：美伊局势缓和，美元及原油价格回落，通胀预期边际回落，推动贵金属市场短线反弹，金价走势不确定性仍存，建议逢低布局。
- ICE原糖：ICE原糖期货下跌，受巴西甘蔗产量预期增加影响，建议7月ICE期糖短期观望。
- ICE棉花：ICE棉花期货下跌，受油价跌势影响，美国棉花种植率增加，建议ICE 7月期棉短期逢回调买入多单。
研究结论
- 美伊局势缓和，市场风险偏好提升，对美元形成压制，但美联储维持利率按兵不动，通胀风险仍存，美元或以区间震荡运行为主。
- 美国经济数据表现强劲，美股仍有望维持强劲态势。
- 国内经济基本面稳定，政策层面支持扩内需、产业升级，A股牛市行情仍有进一步演绎的空间。
- 贵金属市场短线反弹，金价走势不确定性仍存，建议逢低布局。
- ICE原糖期货下跌，建议短期观望。
- ICE棉花期货下跌，建议短期逢回调买入多单。
