投资逻辑
本周格陵兰岛与欧美关税摩擦重燃，叠加加密友好法案CLARITY在参议院遇阻，导致短期风险偏好快速降温，恐惧贪婪指数由中性转向恐惧区间。特朗普预计将公布美联储主席人选，Polymarket数据显示贝莱德高管Rick Rieder当选概率升至50%。受此影响，本周加密市场总市值环比下滑6.5%，比特币、以太坊收盘价分别环比下滑6.3%、10.4%，交易额整体持平。期权市场看涨未来1周和1个月行情，全年看涨Q2行情、看跌Q4行情。
全球政策与产业新闻
- Clarity法案：预计推迟至2月下旬至3月审议。
- 纽交所：将推出全天候交易平台，支持传统证券的代币化、原生数字证券和ETF的全天候交易。
- 越南：启动加密货币交易平台正式许可制度的试点，已有约10家证券公司和银行表示兴趣。
- 百慕大：计划在Circle和Coinbase支持下成为完全基于区块链的国家经济体。
- 特朗普家族加密项目：WLFI与Spacecoin达成战略合作，共同开发融合去中心化金融技术与卫星互联网连接的解决方案。
- Chainlink：将美国股票和ETF实时价格引入链上。
- LG CNS与韩国银行：展示AI数字货币支付系统。
- Delaware Life：推出首个与加密货币相关的固定指数年金。
- Keeta：宣布收购银行以扩展合规能力。
- WalletConnect：推出POS加密货币支付服务。
- Dogecoin基金会：支持的团队计划于2026年初推出DOGE支付与商业应用Such。
- 百慕大政府：计划在Circle和Coinbase支持下成为完全基于区块链的国家经济体。
- 越南：启动加密交易平台牌照试点。
公司新闻
- Bitmine：获股东批准扩股，为后续股票增发与ETH扩张做准备。
- 特朗普媒体集团：与Crypto.com合作，向合资格股东分发数字代币。
- Strive：计划通过发行优先股筹集1.5亿美元，用于购买比特币及偿还债务。
- WhiteFiber：发布2025年Q4业绩预告，预期第四财季和全年初步未审计收入分别为2,270~2,510万美元、7,830~8,070万美元。
投资建议
随着财报季临近，预计更多转型AI数据中心的加密矿场将披露转型的进一步进展，关注首次签约AMD完成转型的Riot Platform，与谷歌相关方有合作的Hut 8，以及有较多电力储备的公司IREN Limited。此外，也建议关注布局股票、股权上链机会的交易平台Figure和Coinbase。
风险提示
- 全球宏观及流动性风险
- 全球Web3监管政策变化
- 网络安全风险
- 金融衍生品风险
- Web3机构法律合规风险
