天风通信腾景科技新增二维准直阵列订单OCS打开成长空间

公司收到客户采购二维准直器阵列订单1280万美元（约8915万人民币）。 1、OCS为光互联确定性新技术，此前仅谷歌大规模部署，但今年开始微软、Meta或将有增量部署需求；现阶段谷歌OCS自研，但随着谷歌自研Mems方案遇到阵列通道拓展瓶颈，26年预期导入Coherent等第三方厂商，#从封闭市场供应体系到全面开放，未来O 【天风通信】腾景科技——新增二维准直阵列订单，OCS打开成长空间 公司收到客户采购二维准直器阵列订单1280万美元（约8915万人民币）。 1、OCS为光互联确定性新技术，此前仅谷歌大规模部署，但今年开始微软、Meta或将有增量部署需求；现阶段谷歌OCS自研，但随着谷歌自研Mems方案遇到阵列通道拓展瓶颈，26年预期导入Coherent等第三方厂商，#从封闭市场供应体系到全面开放，未来OCS供应链有望充分受益。 2、Lens Array等核心部件前瞻布局，产品竞争力强，客户覆盖面广。 公司OCS相关钒酸钇及二维准直阵列两类产品先后收到订单金额达8760.6万元/8915万元，预计增厚公司26年业绩。 且随着OCS设备大规模放量，公司有望打开新成长空间。 3、二维准直器阵列为OCS核心光器件之一，此前主要由德国INGENERIC供应。 腾景依托深厚的精密模压与精密组装工艺获得相关产品订单，其二维准直器具备高精度耦合、高端口密度、高通道一致性、低插损及高可靠性等优异特性，可满足下游OCS光交换机厂商对于不同端口数量规格的准直器阵列产品的定制化需求。 投资建议：26年是谷歌第三方OCS供应商量产元年。 此外，Oracle、微软、Meta等多家大厂亦有望从有望从小规模部署走向大规模商用。 腾景OCS业务具备先发优势，在高端无源光器件领域技术能力突出，有望充分受益AI光网络建设。