天风通信腾景科技新增二维准直阵列订单OCS打开成长空间

公司收到客户采购二维准直器阵列订单1280万美元（约8915万人民币），主要涉及光互联确定性新技术OCS领域。

1. OCS技术市场拓展：OCS技术此前仅由谷歌大规模部署，今年微软、Meta可能加入增量部署。谷歌自研Mems方案遇瓶颈，预计2026年将引入Coherent等第三方厂商，市场从封闭走向开放，供应链有望受益。

2. 核心部件与产品竞争力：公司前瞻布局Lens Array等核心部件，产品竞争力强，客户覆盖广。OCS相关钒酸钇及二维准直阵列订单合计8760.6万元/8915万元，预计增厚2026年业绩，并打开新成长空间。

3. 二维准直器阵列优势：该器件此前主要由德国INGENERIC供应，腾景科技凭借精密模压与组装工艺获得订单。其二维准直器具备高精度耦合、高端口密度、高通道一致性、低插损及高可靠性等特性，满足下游OCS光交换机厂商定制化需求。

投资建议：2026年是谷歌第三方OCS供应商量产元年，Oracle、微软、Meta等多家大厂有望从小规模走向大规模商用。腾景OCS业务具备先发优势，技术能力突出，有望充分受益AI光网络建设。