光伏设备:
- 当前全球光伏产能过剩,市场对光伏主业普遍悲观,但组件设备周期性较弱,因换新周期短(2-3年)及0BB、多分片等新技术加持。
- 公司串焊机市占率达70%,并布局钙钛矿整线;太空光伏事件推动HJT、钙钛矿加速迭代,打开市场想象空间。
锂电设备:
- 新签订单达10亿量级,2026年储能模组PACK设备有望增长50%以上。
- 固态电池布局叠片机、硫化物电解质设备、硅碳负极用CVD硫化床,储能高增长+固态产业化趋势下,锂电设备业务潜力巨大。
泛半导体:
- 2025年铝线键合机订单超1.5亿,但市占率不到3%;光模块AOI检测设备订单0.5亿,是目前唯一量产交付的上市公司。
- 800G以上光模块制造精度达微米级甚至亚微米级,人工无法稳定判断,AOI检测设备市场容量预计可达50亿,后续将全面配备。