洁美科技主业受益下游AI服务器、汽车智能化、智能装备等高景气度,收入占比大幅增长,一月稼动率保持高位;涨价确定性较高,预计一季度将有较大涨幅且后续延续。
离型膜业务进入量价齐升阶段,贡献第二增长曲线,2025年前三季度收入约1.5亿,全年有望突破2亿。主要受益韩系客户份额快速提高,一月出货超200万平米,天津工厂新增产能将支撑二/三季度出货提速。村田等客户高端产品放量在即,高端离型膜认证加速,全年有望贡献增量收入。预计全年收入将翻倍增长至5亿,规模效应带动利润率加速改善。
HVLP&机器人业务前瞻布局引领未来,复合集流体主体子公司柔震绑定下游宁德新能源等大客户,2025年收入快速起量,2026年有望达千万级。HVLP4铜箔在核心台系和大陆客户认证加速,年内有望突破。机器人领域前瞻性布局工业机器人+PEEK材料,目前进展迅速。
预计2025年二季度迎来收入拐点,下半年维持满产满销状态。全年收入有望超过20亿,净利润2亿以上。