事件方面,据中国台湾工商时报报道,AI需求强劲带动封测订单能见度高,日月光封测价格涨幅达5%-20%,超预期。深科技作为国内存储封测龙头,主要从事高端存储芯片的封装与测试,产品包括DRAM、NANDFLASH及嵌入式存储芯片。国内存储市场目前被外资垄断,国产替代空间巨大。深科技绑定全球头部存储厂商,客户覆盖全球前十大存储厂商中的7家,与美光在DDR4封测领域深度合作,2025年上半年存储封测业务收入同比增长28%,有望承接美光退出中国数据中心市场份额的一半以上。在国产替代浪潮中,深科技与长鑫存储签订12个月锁量框架协议,占据其DDR4封测外包量的40%,并为长江存储提供3D NAND封测服务,封测量占对方总需求的30%。核心观点为:AI需求强劲推动封测价格上涨,深科技凭借龙头地位及与头部厂商的深度合作,在国产替代进程中弹性巨大,未来业务增长可期。