公司现有产能28GW,26年募投项目完成后产能将超过40GW,远期产能有望进一步扩张。
25年预计交付3700-3800台齿轮箱,订单饱满;26年预计交付5200-5500台,国内市占率预计达20%-25%。
公司在金风、三一等头部客户份额稳固,并有望在东方电气、上海电气、明阳、运达等客户持续提升份额。
26年齿轮箱价格预计小幅调整,公司通过轴承国产化、以滑代滚、优化结构设计、规模化采购等方式降本增效,管理费用随规模扩张持续摊薄。
公司10-20MW系列产品布局全面,已有向金风、明阳、上海电气等批量交付海风风机齿轮箱经验,汕头海上风电基地预计26年6月投产,辐射广东、江苏等区域。
目前公司以间接跟随国内主机厂出口东南亚、中东为主,25年部分海外客户已完成验证,26年有望直接出海供货。