电子行业周报：Meta成立新部门专攻AI基础设施建设，Cerebras斩获OpenAI合作大单

周观点

• Meta成立新部门Meta Compute，专攻AI基础设施建设，计划本十年内建设数十千兆瓦，远超传统数据中心增长。
• Cerebras与OpenAI达成超100亿美元合作大单，承诺2028年前提供750兆瓦算力支持。

周度行情分析及展望

• 电子行业上涨3.77%，位列申万一级行业第二。
• AI算力相关细分板块多数上涨，集成电路封测板块涨幅最大（14.47%）。
• 上周申万一级行业资金持续流出，电子板块净流出184.24亿元。
• AI算力相关板块资金流向：集成电路封测板块净流入14.50亿元，其他电源设备Ⅲ板块净流出45.52亿元。

行业动态

• 北大团队提出全新多物理域融合计算架构，算力提升近4倍，适用于具身智能、边缘感知等领域。
• 智谱与华为联合研发的多模态图像生成模型GLM-Image登顶Hugging Face平台Trending榜第一，展现国产AI实力。
• OpenAI与Cerebras达成合作，部署750兆瓦算力，合作价值超100亿美元，凸显市场对推理算力需求。
• 扎克伯格启动Meta Compute项目，计划2030年末前构建数十吉瓦AI基础设施。
• xAI完成200亿美元E轮融资，估值突破2300亿美元，加速基础设施建设和产品开发。
• SpaceX计划2026年通过IPO筹集超过300亿美元，加速各业务板块协同发展。

重点公司公告

• 龙芯中科股东减持股份计划公告。
• 优刻得关于部分募投项目延期的公告。
• 初灵信息收到中国证券监督管理委员会浙江监管局行政监管措施决定书。
• 东软载波关于控股股东减持股份计划实施完毕及持股比例变动超过1%的公告。

风险提示

• 中美“关税战”加剧风险。
• 中美科技竞争加剧风险。
• 国产先进制程进度不及预期风险。
• AI模型大厂资本开支不及预期风险。