国产AIDC&算力（液冷、电源）专家交流260104

2025年AIDC规划及增速

• 2025年国内AIDC实际落地规模约为7500兆瓦，低于年初预期的1500亿，主要原因是业务需求调整、2024年发标量较高以及算力卡供应紧张。
• 2026年国内规划的AIDC容量约为1.17G瓦，较2024年减少约400兆瓦，其中自建和代建的比例约为7:3。
• 2026年海外规划的AIDC容量约为600-800兆瓦，主要集中在东南亚、巴西和芬兰等地，但实际落地可能部分延至2027年。

AIDC区域布局

• 国内：看好内蒙古、宁夏和甘肃等区域，其中内蒙古因靠近公司且电价优势而更受青睐。传统热点区域如张家口、苏州和芜湖等将保持小幅增长。
• 国外：以东南亚为核心，辐射全球，主要布局泰国和马来西亚，后期可能拓展至印度尼西亚、巴西和爱尔兰等地。

AIDC卡类型及来源

• 国内：N卡和国产卡并存，N卡以A100、H100和H800为主，国产卡以华为系列和清华微华为为主。2026年国内N卡与国产卡比例预计为7:3。
• 国外：以N卡为主，国产卡受政策限制，主要使用H100、B200和GB200等。

AIDC架构及技术创新

• 国内：2026年单机柜功率将超过20千瓦，普遍采用液冷技术。柜内柜外设备供应商主要包括中科曙光、英维克、曙光、威乐、格兰富、台达、中宏等。
• 国外：液冷技术仍以罗姆式为主，尚未大规模应用浸没式液冷。800伏电源方案将逐步试点，主要供应商为中宏、台达、明纬、光宝和欧陆通等。
• 液冷系统：CDU供应商包括中科曙光、英维克、曙光、思泉、飞龙达和AVC等，换热器主要采用合资品牌如阿法拉伐和APV，循环泵以威乐和格兰富为主，冷板供应商包括思泉、飞龙达和AVC等。

AIDC成本及投资额

• 国内基础设施成本：每千瓦造价约1.1-1.3万元，含土建、机电等，不含液冷系统。GPU服务器成本约20万元/台，国产服务器约2万元/台。
• 国外基础设施成本约为国内的1.5倍。算力租赁服务价格约为每月4500元/台，基础设施租赁成本约每月720元/千瓦。
• 2026年AIDC投资额约为1.7G瓦，其中自建部分占比约30%，租赁部分占比约70%。

AIDC发展趋势

• 2026年AIDC建设将保持激进态度，即使算力卡受限也会积极采购。国内AIDC自建比例将逐步提升，预计2030年达到8:2。
• 超节点服务器应用场景有限，阿里和字节大规模部署可能性较小，但若N卡供应链受阻，可能考虑采用华为等厂商的三八四节点方案。
• UPS和HVDC供应商主要为传统一线品牌如维谛、台达、华为和中宏等，价格水平需进一步确认。