核心观点与政策背景
工业和信息化部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，提出到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列。意见围绕创新筑基、赋智升级、产品突破、主体培育、生态壮大、安全护航、国际合作等7大重点任务，细化21项具体措施，加快制造业智能化、绿色化、融合化发展。附件提供了《人工智能赋能制造业重点行业转型指引》和《制造业企业人工智能应用指南》，针对原材料、装备制造、消费品、电子信息、软件和信息技术服务行业给出具体指引，并给出9大方向、29条具体措施建议。
北交所相关产业预期收益
北交所内人工智能相关标的共有27家，总市值达1,232.67亿元。其中，蘅东光（920045.BJ）聚焦光通信领域无源光器件，主要应用于数据中心和电信领域，2025Q1-3营收同比增长91.38%，归母净利润同比增长123.75%。并行科技（920493.BJ）是国内领先的超算云服务和算力运营服务提供商，2025Q1-3营收同比增长69.25%，归母净利润同比增长178.80%。北交所内产业信息化方向有22家标的，总市值达866.15亿元。星图测控（920116.BJ）是专业从事航天测控管理、航天数字仿真的国家级专精特新“小巨人”企业，2025前三季度营收同比增长15.57%，归母净利润同比增长25.28%。预计蘅东光、并行科技在人工智能产业中受益，星图测控在产业信息化产业中受益。
北交所行业表现
本周（2026年1月5日至2026年1月9日），北交所信息技术行业平均涨跌幅+7.33%，市盈率中值升至79.7X。高端装备、化工新材、消费服务、医药生物五大行业平均涨跌幅分别为+4.74%、+6.66%、+2.91%、+5.86%。信息技术行业涨跌幅排名前三的标的为众诚科技（+42.86%）、富士达（+22.28%）、星图测控（+18.50%）。
科技新产业表现
北交所科技新产业159家企业中143家上涨，区间涨跌幅中值为+4.60%。市盈率中值由41.1X升至43.6X，总市值由5026.09亿元上升至5333.25亿元，市值中值由22.69亿元上升至23.94亿元。前十大涨跌幅标的分别是倍益康（+45.10%）、众诚科技（+42.86%）、星图测控（+18.50%）、天润科技（+18.16%）、常辅股份（+17.58%）。四大科技新产业市盈率TTM中值均上升：
- 智能制造产业市盈率TTM中值升至42.0X，天力复合（+35.97%）、连城数控（+24.33%）、欧普泰（+18.67%）涨跌幅居前。
- 电子产业市盈率TTM中值升至46.2X，倍益康（+45.10%）、富士达（+22.28%）、常辅股份（+17.58%）涨跌幅居前。
- 汽车产业市盈率TTM中值升至34.3X，苏轴股份（+6.40%）、大鹏工业（+5.23%）、智新电子（+4.36%）涨跌幅居前。
- 信息技术产业市盈率TTM中值升至94.3X，众诚科技（+42.86%）、星图测控（+18.50%）、天润科技（+18.16%）涨跌幅居前。
公司公告
- 力王股份与清华大学深圳国际研究生院合作开发人形机器人用锂电池。
- 远航精密子公司江苏金泰科被列入江苏省认定机构2025年认定报备的第二批高新技术企业备案名单。
- 建邦科技获得美国发明专利：“一种盐氯发生控制方法、系统及盐氯发生器”。
- 汉鑫科技获得发明专利：“一种基于联邦数字孪生的工业边缘协同调度优化方法及系统”。
- 天宏锂电拟与杭州炽能文锐、江苏科曜能源共同出资设立控股子公司江苏宏曜新能源科技有限公司。
- 佳合科技获得发明专利：“一种纸板用全自动打孔设备”。
- 博迅生物与哈尔滨工业大学“自主智能无人系统”工信部重点实验室签署战略合作协议。
风险提示
宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、数据统计误差风险。
