流利公司美股招股说明书(2025-12-31版)

Fluent, Inc. (FLNT) 已与 LakeStreet Capital Markets, LLC 签署了截至 2025 年 12 月 31 日的“按市价发行”销售协议（“ATM 协议”），以发售本招股说明书补充文件和随附招股说明书中的普通股。根据 ATM 协议的条款，Fluent, Inc. 可能在任何时候通过 LakeStreet 作为销售代理人，以不超过 1120 万美元的总发行价提供其普通股。本次发行的最高发行价约为 1120 万美元，预计将销售 4666666 股，发行价为每股 2.40 美元，该价格是 Fluent, Inc. 普通股在纳斯达克资本市场的收盘价。

Fluent, Inc. 是一家连接顶级品牌与高度参与消费者的商业媒体解决方案提供商。公司主要通过运营高度可扩展的数字营销活动来执行客户获取服务，通过这些活动，公司将广告客户与他们希望接触的消费者联系起来。公司通过其商业媒体解决方案市场（“商业媒体解决方案”）和其自有及运营的数字媒体资产（“自有及运营网站”）接触这些消费者。自 2024 年初以来，Fluent, Inc. 已为 400 多个消费品牌、直接营销商和机构提供数据和基于绩效的客户获取服务，涵盖媒体与娱乐、金融产品与服务、健康与生命科学、零售与消费以及 staffing & Recruitment 等行业。公司还运营一个由呼叫中心支持的性能市场（“呼叫解决方案”），为客户提供建议的性能市场，以帮助他们提高参与度。

本次发行所募集的资金将用于一般公司目的，包括营运资金和一般公司费用。公司还可能将部分资金用于收购，尽管截至本招股说明书日期，公司没有关于任何收购的当前计划、承诺或协议。

Fluent, Inc. 的股票在纳斯达克资本市场上市，交易代码为“FLNT”。截至 2025 年 12 月 30 日，公司非关联方持有的已发行普通股的市值为约 3370 万美元。公司目前是一家“小型报告公司”，其非关联方持有的股票市值低于 7 亿美元，年收入低于 1 亿美元。如果公司继续保持小型报告公司的地位，则可能继续依赖小型报告公司可用的某些披露要求豁免。

公司面临的风险包括：管理对净收益的广泛处置权、未来股权发行的潜在稀释、不支付现金股息、股票价格波动、股票所有权集中、在纳斯达克上市的不确定性以及证券诉讼和股东积极行动的可能性。此外，公司还面临着与业务战略、服务、产品或技术的成功、对纳斯达克上市标准的合规性、财务结果的波动、董事会或管理层发生重大变化或公司卷入监管调查或诉讼相关的风险。