Maison Solutions Inc-A美股招股说明书(2025-12-31版)

Maison Solutions Inc. 正在注册最多 16,909,622 股 A 类普通股的再销售，这些股票可由卖方股东根据 2025 年 10 月 1 日发行的 3,000,000 美元面值的优先担保可转换本票（“初始本票”）转换为 A 类普通股。初始本票的初始转换价格为每股 1.0289 美元，年利率为 8%，到期日为 2027 年 10 月 1 日。卖方股东可以选择在发生违约事件、公司控制权变更或其他特定事件时，以欠款余额 125% 的价格强制赎回初始本票。

该公司是一家快速发展的专业杂货零售商，为现代美国消费者，特别是亚裔美国社区成员，提供传统亚洲食品和商品。自 2019 年 7 月成立以来，该公司已收购了加利福尼亚州洛杉矶和亚利桑那州菲尼克斯和图森大都会地区的三家传统亚洲超市的股权利益。该公司还收购了香港超市 HKGF Market of Arcadia, LLC 49% 的股权利益，并计划关闭该地点。

该公司的主要业务是为亚裔美国社区提供新鲜农产品、肉类、海鲜和其他日常必需品，同时满足传统亚裔美国家庭价值观和文化规范，并考虑年轻一代的新颖生活方式和多元社区的需求。该公司还计划利用与京东的战略合作，通过 JD.com 为客户提供多渠道解决方案。

卖方股东可能选择以低于当前市场价格的价格出售股票。股票的出售时间不同，购买价格也可能不同，从而导致不同的摊薄程度和不同的投资结果。此外，初始本票的转换价格重置条款保证了卖方股东可以以低于市场价格的价格收购 A 类普通股。即使公司 A 类普通股的价格在发行后下跌，卖方股东仍然可能因为转换价格与市场价格的差异而获得正的投资回报率。

该公司目前未支付任何现金股息，并打算将任何未来的收益用于业务运营，在可预见的未来不会支付 A 类普通股的现金股息。该公司于 2025 年 10 月 22 日发行了一笔 3,000,000 美元的高级无担保可转换本票，该本票于 2025 年 3 月 12 日生效的证券购买协议下发行，该协议允许公司向卖方股东发行最高总额为 6,500,000 美元的高级无担保可转换本票。该无担保本票的到期日为 2027 年 10 月 22 日，年利率为 5.25%，发行价格为 2,745,000 美元。

该公司于 2025 年 7 月 10 日收到纳斯达克的通知函，通知该公司不符合纳斯达克持续上市要求的最低报价价格。纳斯达克上市规则 5550(a)(2) 要求上市证券维持每股 1.00 美元的最低报价。纳斯达克上市规则 5810(c)(3)(A) 规定，如果缺陷持续 30 天，则存在未满足最低报价要求的情况。根据此规则和通知函，该公司不再满足最低报价要求。通知函目前不会影响该公司在纳斯达克的上市。

该公司正在考虑进行反向股票拆分，拆分比例不低于 1:2 且不高于 1:100，计划在 2026 年 6 月 30 日之前实施，具体实施日期不晚于该日期。