374Water Inc美股招股说明书(2025-12-29版)

374Water Inc. 是一家全球工业技术和服务公司，专注于提供创新解决方案，解决市政、联邦和工业市场的全球有机废物处理问题。公司的主要产品是 AirSCWO 系统，该系统设计用于高效地销毁和矿化各种非危险和危险有机废物，产生安全的可排放水、安全的矿物质流出物、安全的排放气体和可回收的热能。AirSCWO 系统有效地将固体和液体废物（如污水污泥、生物污泥、食物废物、危险和非危险废物以及永久的化学品（例如“全氟和多氟烷基物质”或“PFAS”）转化为可回收的资源，包括水、矿物质和热能，重点关注废物作为有价值资源的利用。

公司于 2005 年 9 月成立，最初名为 PowerVerde, Inc.，专注于开发、商业化和营销一系列独特的发电系统，旨在通过压力驱动的膨胀电机和相关有机朗肯循环技术产生零排放或废物的电力。2021 年 4 月 16 日，公司与 374Water Inc.（一家位于北卡罗来纳州达勒姆的私营公司）和 374Water Acquisition Corp.（PowerVerde 的新成立的全资子公司）达成了合并协议和计划。

公司计划进行一项最多 5000 万美元的普通股发行，通过 Lake Street CapitalMarkets, LLC（Lake Street）作为销售代理进行“按市价”发行。此次发行的股票将在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“SCWO”。截至 2025 年 9 月 30 日，公司已发行 154,261,131 股普通股，预计此次发行后总股本将最多达到 346,568,823 股。

公司计划将此次发行的净收益主要用于一般公司目的和营运资金。公司还计划将部分净收益投资于各种资本保值投资，包括短期、投资级和带息债务证券。

此次发行存在一定的风险，包括管理层对净收益的广泛使用权、未来稀释、不支付现金股利、未来销售或发行普通股可能压低股价、活跃交易市场可能无法维持以及大量股票销售可能导致股价下跌等风险。投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分。

此次发行还包含许多前瞻性陈述，涉及未来事件或公司未来经营或财务业绩，这些陈述可能因各种风险、不确定性和其他因素而与实际结果、表现或成就产生重大差异。公司不保证其前瞻性陈述的准确性，也不计划在法律要求之前公开更新或修订这些陈述。