计算机周观点第 26 期：端侧 AI 商业化进程提速，商业航天天地一体稳步推进

核心观点与关键数据

• 国内端侧AI商业化进程提速：深度求索公司发布的DeepSeek-V3.2标准版和长思考增强版Speciale在基础模型能力上取得突破，分别实现思考与工具调用的深度融合以及媲美人类顶尖选手的推理性能；字节跳动推出“豆包手机助手”技术预览版，具备视觉感知和跨应用操作能力，推动端侧AI向终端渗透。
• 海外巨头主导AI基础设施竞争：亚马逊云科技（AWS）发布自研3纳米AI芯片Trainium3、“前沿智能体”和“AI工厂”服务；英伟达以20亿美元战略投资新思科技，强化芯片设计生态掌控力，AI基础设施竞争进入全栈解决方案和生态控制力阶段。
• 中国商业航天稳步推进：上海垣信卫星与空中客车签署合作协议，其“千帆星座”低轨卫星互联服务将被整合至空客机上解决方案；上海松江卫星互联网产业集聚区汇聚超过50家产业链企业，2024年产业规模超200亿元；蓝箭航天成功发射朱雀三号遥一运载火箭，完成飞行任务，为火箭可回收技术积累数据。

研究结论

• AI软硬件协同、核心生态位竞争以及商业航天产业链稳步发展。
• 国泰海通维持计算机板块“增持”评级，推荐标的：汉得信息、日联科技、金山办公、合合信息、海康威视、新大陆、道通科技、海光信息，相关标的：中科曙光。
• 风险提示：技术发展不及预期，公司业务拓展不及预期。

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