特朗普签署行政命令,明确2028年重返月球,并指示在轨道部署核反应堆,印证了太空竞赛已从“拼数量”进入“拼质量”的新阶段。核心深度逻辑认为,太空算力竞争的本质并非简单将服务器搬上天,而是争夺“深空能源”与“重型投放”的制高点。
对美国而言,太空算力是解决AI能源危机的“空间解”,通过空间核反应堆实现算力能源的无限供给。对中国而言,太空数据中心是战略级技术验证平台,解决其在轨供电和散热意味着具备部署任何高能载荷的底层能力,其本质是未来深空战略平台的“前哨站”与“试金石”。
投资建议关注解决“深空投放”和“深空供能”的核心标的:
- 商业航天主线:航天机电、超捷股份、航天动力、斯瑞新材、银邦股份、飞沃科技、铂力特等。
- 深空供能核心标的:顺灏股份、臻镭科技、中国卫星、乾照光电等。