核心逻辑
谷歌宣布将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗,其中TPU v7峰值功耗达980W。近期谷歌在国内密集审厂,要求单芯片近千瓦功耗必须100%采用液冷技术,这将推动液冷及新型电源保护器件的需求。SST(固态断路器)等新型电源保护器件成为刚需。
关注标的
液冷/散热
- 飞龙股份:提供电子水泵,间接供应谷歌,供应英维克/台达。
- 英维克:谷歌审厂核心标的。
- 宏盛股份:提供换热器。
AI电力/电源
- 泰永长征:独家逻辑,提供固态断路器SST,配套台达进谷歌/NV。
- 金盘科技:传谷歌审厂,提供干式变压器。
- 新雷能:切入谷歌TPU电源模组。
光通信
- 联特科技:传通过谷歌800G验证,午后20cm涨停。
- 胜宏科技:提供HDI板,预期为谷歌V8服务器一供。