市场表现概览
- 港股：11月26日高开震荡，尾盘涨幅收窄，连续三连涨。大型科技股分化，美团涨5.65%，快手跌近3%，百度、阿里巴巴跌约2%。纸业股上涨，玖龙纸业涨5%，理文造纸涨4.88%，山鹰、玖龙、APP、亚太森博等发布调价函，包装纸和瓦楞纸提价，文化用纸涨幅较大。航空股强势，东方航空涨近7%，中国国航涨4.2%。药品股上行，东瑞制药、泰凌医药涨超5%，奥司他韦近七天销量增长率达237%，玛巴洛沙韦上涨达180%。博彩股活跃，金界控股涨超3%，摩根大通预计澳门博彩业今年第四季按年增长超10%。
- 美股：11月26日高开高收，连续第四个交易日上涨，CBOE波动率指数下跌约35%。市场预计美联储12月降息概率为85%。大型科技股涨跌不一，英伟达涨1.37%，谷歌跌1.04%，微软涨1.78%。中概股微跌，拼多多涨1.58%，腾讯音乐跌2.33%。
- 日股：11月26日大幅收高，科技股领涨，日经225指数涨1.9%，东证指数涨2%。市场关注日本央行12月加息可能性，多位委员支持加息。软银集团上涨5.7%，迅销涨1.8%。北海道电力大涨9.3%，因拟批准核电站重启。铠侠股价暴跌14.89%，因贝恩资本关联实体抛售。
全球宏观要闻
- 美联储褐皮书显示美国经济活动变化不大，消费者支出进一步下降。
- 美国首次申请失业救济人数降至21.6万人，创4月中旬以来最低水平。
- 摩根大通预计美联储12月会延续降息。
- 美国贸易代表办公室将301条款下部分对华关税豁免期延长至2026年11月10日。
- 日本政府拟发行逾11.5万亿日元新债为刺激计划筹资。
- 英国预算案提前泄露，财政大臣计划增税260亿英镑，预计2026年GDP增长1.4%。
行业资讯
- 美银预计AI数据中心市场到2030年将达1.2万亿美元，英伟达市场份额可能降至75%。
- 五角大楼将阿里巴巴、百度等八家企业列入“对中国军方提供协助”名单。
- 贝恩预计全球人形机器人市场到2035年销量达600万台，市场规模突破1200亿美元。
- 工信部等6部门印发方案促进消费，目标到2027年形成3个万亿级消费领域。
- 万科首次寻求将12月15日到期的20亿元人民币债券展期。
- 字节跳动重启对沐瞳科技的出售计划，正与沙特Savvy Games洽谈，但监管部门禁止其使用英伟达芯片。
重点图表
- 表1：美股成交额前十
- 表2：日股成交额前十
- 表3：纳斯达克中国金龙指数成交额前十
- 图1：近60日南下资金净买入（亿元）
- 图2：过去一年美国国债收益率走势
- 图3：过去一年美元指数走势
- 图4：过去一年黄金现货美元走势
- 图5：过去一年美元兑人民币走势
- 图6：过去一年美元兑日元走势
