中金食饮增强消费品供需适配性方案出台看好大健康新兴渠道的优质供给

工业和信息化部等六部门发布《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，旨在优化消费品供给结构，至2027年形成3个万亿元级消费领域和10个千亿元级消费热点。方案重点围绕新技术模式创新、扩大新型产品供给、满足多元人群需求展开。

供给端优化方向：

1. 扩大特色和新型产品供给：强调绿色产品、农村消费品、休闲和运动产品、健康产品、传统经典、兴趣消费的升级迭代和创新。具体包括加强保健食品、特殊医学用途配方食品研发，发展茶叶、中药等历史经典产业，以及宠物周边、动漫潮玩等兴趣消费产品。
2. 匹配多元人群需求：关注婴童、学生、时尚“潮品”、适老化产品的细分需求。
3. 新技术新模式创新应用：加快布局新能源车、智能家居、消费电子、食品等行业，通过推广柔性生产、定制化供给、人工智能赋能等方式重构供给端，提高生产效率并匹配个性化需求。
4. 培育消费新场景新业态：有序发展平台消费（如直播电商、即时零售），推动首发（如国潮、出海），规范发展共享消费。
5. 政策端加强市场秩序维护：加强老年人、婴童、学生等重点人群和重点领域产品强制性国家标准制修订。

研究结论： 方案延续强调理顺体制机制和增加优质供给的方向，供给侧促消费对总量消费可能带来边际拉动，对相关细分领域的影响相对更清晰。对必选消费品而言，有望利好：

1. 大健康产品：包括保健品、健康食品等。
2. 新兴渠道受益的供应链平台及上游企业：如零食量贩、会员商超、即时零售、直播电商渠道等。
3. 加强市场秩序维护背景下利好食品安全管控严格的上市公司。
4. 整体板块估值抬升。