斯菱股份机构调研纪要

浙江斯菱汽车轴承股份有限公司成立于2004年，专注于汽车轴承的研发设计、制造，拥有1200余名员工，并通过IATF16949:2016质量管理体系认证及多家主机厂第二方审核。公司积极拓展海外市场，泰国工厂已通过IATF16949、ISO14001和ISO45001认证，产能利用率持续高位运行，并建立北美本地服务能力。

公司战略投资宁波银球科技股份有限公司，主营精密轴承业务，2024年实现营收11.61亿元、净利润1.46亿元。此举旨在拓展精密轴承领域，通过产业协同提升在汽车零部件及人形机器人等领域的竞争力。

公司积极拓展主机市场，募投项目“年产629万套高端汽车轴承智能化建设项目”预计明年完成，新增高端产品产能，为争取主机厂项目奠定基础。

未来业绩驱动因素包括：主业依托技术积累和客户粘性，重点突破新能源及高端产品；通过供应链优化和产能升级应对成本压力，把握国产替代机遇。新业务方面，积极布局机器人零部件领域，已完成核心产品研发和小批量试制，有望成为未来增长点。

客户布局方面，售后市场将巩固现有客户合作，拓展欧美、国内、日韩及新兴市场；主机配套市场将大力推进与国内外知名主机厂的沟通合作，通过募投项目提升智能化水平，加速业务规模化发展。