美股科技行业周报：英伟达财报超预期，谷歌发布Gemini 3

美股重点科技公司动态

• 英伟达：FY26Q3业绩超预期，收入570.1亿美元，超彭博一致预期3.3%；Non-GAAP净利润317.7亿美元，超彭博一致预期2.9%。数据中心业务收入512.2亿美元，超预期3.8%，其中计算业务收入430.3亿美元，超预期3.4%，网络业务收入81.9亿美元，超预期5.7%。公司预计Rubin平台2026年下半年开始放量，对Blackwell和Rubin自今年初至2026财年年底的5000亿美元收入机会有良好可见性。
• Elastic：FY26Q2业绩超预期，收入4.2亿美元，超彭博一致预期1.3%；Non-GAAP净利润6903万美元，超预期10.4%。订阅业务收入4.0亿美元，超预期0.8%。年度合同额超10万美元的客户总数突破1600家。推出Agent Builder技术预览版、Streams功能、Elastic推理服务等。

海外科技行业动态

• 谷歌：发布Gemini 3和Nano Banana Pro。Gemini 3拥有复杂推理能力与全新动态交互体验，推出Gemini 3 Pro预览版，并向安全测试人员开放Gemini 3深度推理模式。Nano Banana Pro基于Gemini 3 Pro打造，可帮用户将任意创意视觉化，完成各类设计工作。
• xAI：发布Grok 4.1版本，在创意创作、情感交互与协作沟通方面表现突出，能更敏锐地捕捉用户细微的意图，对话体验更具吸引力，人格特征保持高度一致。

本周观点

• 纳指下跌2.74%至MA20均线附近，市场受宏观因素扰动。科技企业基本面依旧强劲，英伟达财报显示强劲业绩表现。
• 看好美股算力链（GPU/ASIC、存储、电力与散热），建议关注：【NVDA】【AVGO】【SNDK】【MU】【LITE】。
• 预计模型迭代将继续推动AI应用渗透，建议关注：【GOOG】【APP】【RBLX】等。

风险提示

• AI发展不及预期
• AI商业化不及预期
• 宏观经济增长不及预期