Nomura America Finance, LLC 正在发行可赎回的或有息障碍票据，与 S&P 500®指数、Russell 2000®指数和 Nasdaq-100 科技行业指数中表现最差的指数挂钩。票据本金为 7,030,000 美元，由 Nomura Holdings, Inc. 完全和无条件担保，到期日为 2029 年 11 月 23 日。
票据的主要特征：
- 或有息支付：每月支付 0.938%（相当于年利率约 11.25%）的或有息，前提是每个参考资产在适用的息票观察日期的收盘价高于或等于其初始价值的 70%。
- 可赎回性：发行人可选择在任何可选赎回日期（自 2026 年 5 月 21 日起）以本金加上适用的或有息金额赎回票据，无论任何参考资产的绩效如何。
- 障碍机制：如果票据未被赎回，且表现最差的参考资产下跌幅度超过 30% 但不超过 40%，则投资者将获得 100% 的本金；如果下跌幅度超过 40%，则投资者将损失全部或部分本金。
- 参考资产：S&P 500®指数、Russell 2000®指数和 Nasdaq-100 科技行业指数。
风险因素：
- 本金损失风险：票据不保证本金返还，如果参考资产表现不佳，投资者可能损失全部或部分本金。
- 或有息支付风险：如果参考资产在息票观察日期的收盘价低于其或有息障碍，则投资者将不会收到任何或有息。
- 收益有限：投资者的收益仅限于本金加上任何收到的或有息，而不会参与参考资产的任何升值。
- 赎回风险：票据可能在到期前被赎回，投资者可能无法按可比回报率再投资。
- 参考资产风险：投资者将面临多个参考资产价值波动的风险，包括小盘股风险和科技行业风险。
- 税收风险：票据的税收处理存在不确定性，投资者应咨询税务顾问。
- 信用风险：投资者面临 Nomura 的信用风险，如果 Nomura 的信用状况恶化，票据价值可能下跌。
- 市场风险：票据可能没有活跃的二级市场，出售可能导致重大损失。
关键数据：
- 发行人：Nomura America Finance, LLC
- 担保人：Nomura Holdings, Inc.
- 到期日：2029 年 11 月 23 日
- 本金：7,030,000 美元
- 或有息率：0.938%（相当于年利率约 11.25%）
- 障碍值：初始价值的 70%
研究结论：
该票据是一种复杂的金融产品，具有潜在的高收益，但也伴随着显著的风险。投资者应在充分了解风险因素并咨询专业人士后进行投资。
