计算机行业：全球超节点争霸，中科曙光发布ScaleX640

核心观点

• 中科曙光发布全球首个单机柜级640卡超节点ScaleX640，凭借高带宽、低时延与易部署等优势，成为AI基础设施新范式。
• ScaleX640采用“一拖二”高密架构，单机柜支持640卡，双节点可组成1280卡计算单元，算力密度提升20倍。
• 产品基于浸没相变液冷/HVDC/结构设计，算力密度高、整体PUE低、开放程度高，冷却、供电技术和硬件架构对标英伟达NVL576。
• 超节点竞赛中，英伟达以异构架构+私有生态主打高性能与高端市场，华为以高卡数集群+自研互联强调整体算力与国产化适配，中科曙光则聚焦开放架构+高密扩展，兼容国产智算生态。

关键数据

• ScaleX640单机柜算力密度提升20倍，MoE万亿参数大模型训练推理场景中性能较传统方案提升30-40%。
• 单机柜功率密度860kW，PUE值<1.04。
• 双ScaleX640超节点可组成1280卡计算单元，通过30天+长稳运行可靠性测试，可保障十万卡级超大规模集群扩展部署。
• 英伟达Vera Rubin NVL144平台预计2026年下半年发布，总算力3.6 EFLOPS（FP4推理）与1.2 EFLOPS（FP8训练）。
• 英伟达Rubin Ultra NVL576平台预计2027年下半年发布，总算力15 EFLOPS（FP4推理）与5 EFLOPS（FP8训练）。
• 华为Atlas 950超节点预计2026年Q4上市，支持8192张昇腾卡，FP8算力8 EFLOPS，FP4算力16 EFLOPS。
• 华为Atlas 960超节点预计2027年Q4上市，最大可支持15488张Ascend 960，FP8总算力30 EFLOPS，FP4总算力60 EFLOPS。

研究结论

• 超节点技术快速发展，改变AI算力市场格局，吸引中科曙光、华为、阿里云、腾讯云等厂商积极参与。
• 中国企业以系统化、底层方式参与全球AI基础设施发展，中科曙光通过开放架构和生态兼容，引领行业发展。
• 建议关注中科曙光、海光信息、寒武纪、协创数据、东阳光等国产算力产业链公司。
• 风险提示包括技术迭代不及预期、商业化落地不及预期、市场竞争加剧等。