市场综述
- 美国三大股指全线收跌，道指跌1.18%报46590.24点，标普500指数跌0.92%报6672.41点，纳指跌0.84%报22708.07点。
- 美元指数涨0.25%报99.54，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.25%报1.1592，英镑兑美元跌0.16%报1.3154，澳元兑美元跌0.64%报0.6494。
- 美油主力合约收跌0.62%，报59.72美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.61%，报64.0美元/桶。
- 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.20%报4045.10美元/盎司，COMEX白银期货跌1.25%报50.05美元/盎司。
消息回顾
- 美联储副主席杰斐逊表示就业面临下行风险，通胀上行风险下降，但降息需谨慎推进。
- 美联储理事沃勒支持12月降息，认为劳动力市场疲软且高利率影响中低收入消费者。
- 美国白宫国家经济委员会主任哈塞特指出就业市场出现“混合信号”，美联储应以数据驱动。
- 欧盟委员会表示欧元区经济可能扩张得比预期快，但债务和赤字将上升。
- 日本第三季度实际GDP环比萎缩0.4%，折合年率萎缩1.8%，主要受美国高关税政策和住宅投资疲软影响。
今 日 关注
- 21:30美国10月进口价格指数同比
- 22:15美国10月制造业/工业产出环比
- 23:00美国8月工厂订单环比
观点汇总
- 美元指数隔夜上涨，非美货币多数下跌，美联储降息预期降温。
- 美联储副主席杰斐逊和理事沃勒释放鸽派信号，12月降息概率回落至42.9%。
- 私人机构数据表明就业市场显著转弱，9月非农就业报告或给出更明确信号。
- 欧元区经济预期延续回暖，美欧利差收窄对欧元形成中期支撑。
- 日本三季度GDP年化萎缩1.8%，支持新政府财政刺激方案，或令日银放缓政策正常化。
- 美股市场承压，流动性风险加剧贵金属回调压力，美联储立场鹰派，金价短期承压。
- 中长期看，黄金仍具备吸引力，央行购金持续介入，金价中枢或抬高。
- ICE原糖期货下跌，全球2025/26年度糖市将供应过剩163万吨。
- ICE棉花期货触及八个月低点，受投资者抛售打压，美元走强令市场承压。
S&P500
- 标普500指数下跌0.92%至6672.41点，迷你标普500主力合约下跌1.01%至6697.25点。
- 美国政府停摆结束，经济数据将集中发布，市场受不确定性承压。
富时中国A50
- 富时中国A50指数下跌0.83%至15240.04，新交所富时A50期指主力合约下跌0.76%至15216。
- 国内经济基本面疲弱，A股三季报整体表现良好，但10月份多项经济指标走软。
- 市场进入宏观数据、业绩政策多重真空期，预计呈现随机游走态势，股指将维持震荡。
铜
- COMEX铜震荡回落，报收4.9895美元/磅，涨跌幅-1.45%。
- 美联储副主席杰斐逊释放鸽派信号，国内财政收入增长，库存方面COMEX铜库存环比增加。
黄金
- COMEX黄金期货跌1.20%报4045.10美元/盎司，COMEX白银期货跌1.25%报50.05美元/盎司。
- 美国与瑞士达成关税协议，市场避险情绪转弱，多头获利了结加剧金价回调压力。
- 短期看，美股回调和美联储鹰派立场推动美债收益率走高，对金价形成利空。
- 中长期看，黄金仍具备吸引力，央行购金持续介入，金价中枢或抬高。
ICE原糖
- ICE原糖期货收低，国际糖业组织预测全球2025/26年度糖市将供应过剩163万吨。
- 巴西港口等待装运食糖的船只数量减少，美糖主力价格关注上方压力15.50美分/磅，下方支撑13.50美分/磅。
ICE棉花
- ICE棉花期货触及八个月低点，受投资者抛售打压，美元走强令市场承压。
- 巴西2025/26年度棉花产量预估同比减少1.2%，美棉主力价格关注上方压力70美分/磅，下方支撑55美分/磅。
