SBC Medical Group Holdings Inc美股招股说明书(2025-11-17版)

公司概况

SBC Medical Group Holdings Inc. (以下简称“公司”或“SBC”) 是一家在纳斯达克全球市场和纳斯达克资本市场上市的公司，股票代码分别为“SBC”和“SBCWW”。公司主要通过其子公司 SBC Medical Group Co., Ltd. (以下简称“SBC Japan”) 在日本提供医疗美容行业的综合管理服务，包括商标和品牌名称“Shonan Beauty Clinic”的使用许可、医疗设备销售、医疗耗材采购服务以及客户忠诚度计划管理等。

重要事件

• 反向收购: 2024年9月17日，公司通过反向收购的方式与 Pono Capital Two, Inc. 合并，完成上市。
• 重组: 公司经历了多次重组，包括与 SBC Inc. 和 Advice Innovation Co., Ltd. 合并，以及收购 L’Ange Cosmetique Co., Ltd. 和 Shobikai Co., Ltd. 等。

财务状况

• 收入: 2025年第三季度，公司净收入为 4335.32 万美元，同比下降 18.33%；2025年前三季度，净收入为 1340.41 万美元，同比下降 16.74%。
• 利润: 2025年第三季度，公司归属于 SBC Medical Group Holdings Inc. 的净收入为 1283.33 万美元，同比增长 352.76%；2025年前三季度，归属于 SBC Medical Group Holdings Inc. 的净收入为 3676.51 万美元，同比下降 8.41%。
• 现金流: 2025年前三季度，公司经营活动产生的现金流量净额为 -2729.54 万美元，主要来自净收入；投资活动产生的现金流量净额为 3239.52 万美元，主要来自赎回人寿保险单的收益；融资活动产生的现金流量净额为 18470.01 万美元，主要来自长期贷款和股票回购。

业务展望

公司的主要目标是向医疗公司提供优质的综合管理服务，并扩大“Shonan Beauty Clinic”品牌。公司计划通过维护和加强其在日本、越南和新加坡的医美治疗管理市场的市场地位和品牌，以及在全球范围内扩大影响力来实现这一目标。

风险因素

公司面临多种风险，包括市场竞争、经济因素、监管变化等。投资者应仔细阅读风险因素部分，以充分了解投资风险。

未来计划

• 收购 Waqoo, Inc.: 公司计划通过要约收购和协议转让的方式收购 Waqoo, Inc.，以进一步加速其研发工作，并整合其先进的技术和专业知识。
• 资本配置: 公司将评估其资本配置实践，以提升股东价值，并考虑业绩、业务环境、宏观经济条件和其他相关因素。

其他信息

• 公司为新兴成长公司和较小报告公司，可以享受某些豁免条款。
• 公司已终止其 CEO Yoshiyuki Aikawa 的 10b5-1 交易安排。