- 核心观点:鸿智科技2025年前三季度营收基本持平,归母净利润同比下滑4.53%,主要受台风导致船运中断、出货延期影响。公司积极拓展海外市场,与印尼企业PT.KUMALA LESTARIINDAH合资设立PT. Sansmart Technologies,看好其海外市场潜力。
- 关键数据:
- 2025Q1-Q3营收3.33亿元,同比下滑0.38%;归母净利润2083.16万元,同比下滑4.53%。
- 2025年上半年,厨房小家电整体零售额319亿元,同比+9.3%;线上零售额256亿元,同比+12.4%。
- 2025年上半年,我国家用电器出口额达3524.6亿元,同比增长1.4%。
- 财务预测:下调2025-2027年盈利预测,预计归母净利润分别为0.39/0.44/0.50亿元,对应EPS为0.44/0.49/0.56元/股,PE分别为46.3/41.0/36.0倍。
- 研究结论:维持“增持”评级,看好公司积极拓展海外市场业绩潜力。
- 风险提示:行业竞争加剧风险、汇率波动风险、产品研发创新风险。