发布时间:2025-11-06
行业投资评级:强于大市 | 维持
核心观点
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技术进展:
- 全球首个陆上商用模块式小型堆“玲龙一号”于2025年10月6日冷试成功,模块化设计将建设周期从60个月缩短至36个月。
- 中科院2025年11月1日建成2MW钍基熔盐实验堆,首次实现钍铀核燃料转换,推动钍资源利用。
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技术优势:
- 模块化核电缩短建设周期,提升效率。
- 钍基熔盐堆具备固有安全、无水冷却等优势,契合中国资源禀赋,可与其他产业深度融合。
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行业景气度提升:
- 《三倍核能宣言》目标至2050年核能装机容量增至2020年三倍(COP28签署31国)。
- 风光波动性及火电退出推动电力系统需基荷电源,核电成为重要补充。
投资建议
- 建议关注核电主机厂(上海电气、东方电气、哈尔滨电气)及控制棒驱动机构(浙富控股)。
风险提示