【商品期权日报】商品期权成交量529万张，生猪期权IV上升0.17%

核心观点与关键数据

• 商品期权成交量：当日商品期权成交量为529万张，其中豆粕期权成交量最大，达到539万张；碳酸锂期权和银期权成交量分别为49万张和34万张。持仓量方面，豆粕期权持仓量超过84万张，纯碱期权持仓量超过79万张。
• 成交量PCR：部分品种PCR偏离较大，如豆油期权PCR达到1.7，存在交易机会，但需提防流动性风险；铝期权PCR仅为0.4，流动性风险较高。
• 波动率变化：生猪期权IV上升0.17%，玉米期权IV下降1.02%；甲醇期权IV上升0.80%，烧碱期权IV下降1.82%；金属类品种IV涨跌互现，其中沪银期权IV下降1.64%。

品种研究

• 豆粕期权：成交量PCR为0.63，持仓量PCR为0.67，波动率微笑曲线呈陡峭形态，近一月IV呈上升趋势。
• 菜籽粕期权：成交量PCR为1.15，持仓量PCR为1.27，波动率微笑曲线呈陡峭形态，近一月IV呈上升趋势。
• PTA期权：波动率微笑曲线呈平缓形态，近一月IV呈上升趋势。
• 甲醇期权：波动率微笑曲线呈平缓形态，近一月IV呈上升趋势。
• 白糖期权：波动率微笑曲线呈平缓形态，近一月IV呈上升趋势。
• 纯碱期权：波动率微笑曲线呈陡峭形态，近一月IV呈上升趋势。
• 铁矿石期权：波动率微笑曲线呈平缓形态，近一月IV呈上升趋势。
• 沪银期权：波动率微笑曲线呈陡峭形态，近一月IV呈下降趋势。
• 螺纹钢期权：波动率微笑曲线呈平缓形态，近一月IV呈上升趋势。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。