商品期权日报：商品期权成交量370万张，生猪期权IV上升0.53%

日度数据跟踪

期权成交量：商品期权总成交量370万张，其中PTA期权成交量31万张，甲醇期权和对二甲苯期权成交量分别为30万张和24万张。持仓量方面，纯碱期权持仓量超过96万张，豆粕期权持仓量超过81万张。成交量PCR方面，菜籽油期权PCR达到1.88，而生猪期权PCR仅为0.2，存在一定交易机会的同时也需提防流动性风险。

波动率：农产品中，生猪期权IV上升0.53%，棕榈油期权IV下降0.55%；能化类品种中，对二甲苯期权IV上升0.31%，LPG期权IV下降4.75%；金属类品种中，各品种IV涨跌互现，其中沪银期权IV下降1.34%。

品种研究：

• 豆粕期权：成交量PCR为0.75，持仓量PCR为0.67，波动率微笑曲线和期限结构显示市场对价格波动有一定预期。
• 菜籽粕期权：成交量PCR为1.3，持仓量PCR为1.42，波动率微笑曲线和期限结构显示市场对价格波动预期较高。
• PTA期权：成交量PCR为0.72，持仓量PCR为1.15，波动率微笑曲线和期限结构显示市场对价格波动预期较为稳定。
• 甲醇期权：成交量PCR为0.76，持仓量PCR为0.86，波动率微笑曲线和期限结构显示市场对价格波动预期较为稳定。
• 白糖期权：成交量PCR为0.6，持仓量PCR为0.82，波动率微笑曲线和期限结构显示市场对价格波动预期有所下降。
• 纯碱期权：成交量PCR为0.47，持仓量PCR为0.23，波动率微笑曲线和期限结构显示市场对价格波动预期较为稳定。
• 铁矿石期权：成交量PCR为1.44，持仓量PCR为0.9，波动率微笑曲线和期限结构显示市场对价格波动预期较高。
• 沪银期权：成交量PCR为1.12，持仓量PCR为1.05，波动率微笑曲线和期限结构显示市场对价格波动预期有所下降。
• 螺纹钢期权：成交量PCR为0.89，持仓量PCR为0.61，波动率微笑曲线和期限结构显示市场对价格波动预期较为稳定。

风险提示：本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。