【商品期权日报】商品期权成交量442万张，生猪期权IV上升1.00%

核心观点与关键数据

• 商品期权成交量与持仓量：当日商品期权成交量为442万张，其中PTA期权成交量最高，达到71万张；豆粕期权持仓量超过76万张，纯碱期权持仓量超过66万张。成交量PCR方面，铝期权PCR达到1.68，合成橡胶期权PCR仅为0.31，存在交易机会的同时需提防流动性风险。
• 波动率变化：生猪期权IV上升1.00%，豆二IV下降2.42%；PVC期权IV上升1.02%，工业硅期权IV下降6.11%；金属类品种IV涨跌互现，其中铁矿石期权IV下降3.32%。

品种研究

• 豆粕期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势，近一月IV走势震荡上升，隐历差呈负值。
• 菜籽粕期权：波动率微笑曲线略呈不对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势，近一月IV走势震荡上升，隐历差呈负值。
• PTA期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势，近一月IV走势震荡上升，隐历差呈负值。
• 甲醇期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势，近一月IV走势震荡上升，隐历差呈负值。
• 白糖期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势，近一月IV走势震荡上升，隐历差呈负值。
• 纯碱期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势，近一月IV走势震荡上升，隐历差呈负值。
• 铁矿石期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈下行趋势，近一月IV走势震荡下降，隐历差呈负值。
• 沪银期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势，近一月IV走势震荡上升，隐历差呈负值。
• 螺纹钢期权：波动率微笑曲线呈对称形态，波动率期限结构整体呈上行趋势，近一月IV走势震荡上升，隐历差呈负值。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。