强瑞技术市场认知严重不足预期差极大300亿潜力股腾飞在即251030

2025-10-31 未知机构七个橙子一朵发🍊

公司发布三季报，前三季度实现收入14亿，净利润1.2亿。单Q3净利润超0.6亿（扣除减值后为0.85亿），年化净利润3.4亿，Q3单季度净利率16%，大幅超预期。利润率恢复主要得益于半导体（GKJ）业务强劲增长，单季度利润0.2亿，利润率40-50%。
展望明年，GKJ相关业务预计仍将实现几倍级增长，利润体量预计达到1.5-2亿。该业务持续兑现，但市场认知严重不足。公司液冷业务在H体系和HWJ体系表现优异，积极加强海外NV链短板布局，液冷市场潜力巨大，公司正在重点强化资源布局，预期差极大，需重视其弹性。
苹果业务前三季度收入5亿，远超去年全年（约3亿）。明年苹果折叠屏设备需求将带来新增量，带动主业设备放量增长。
中期目标300亿市值。公司液冷及半导体业务均潜力巨大，目前机构持仓极少，但业绩兑现度清晰可见，进入机构视野只是时间问题，需重视。
2026年预计业绩4亿，当前对应25倍估值，安全边际充足。