核心观点与关键数据
一、债市要闻
- 国内要闻
- 王毅同美国国务卿鲁比奥通电话，表示希望双方相向而行，为中美高层互动做好准备。
- 前三季度规模以上工业企业利润同比增长3.2%，呈现加快恢复态势。
- 2025金融街论坛年会开幕，央行行长潘功胜宣布恢复国债买卖操作，并强调将继续坚持支持性货币政策立场。
- 国务院副总理何立峰出席年会并讲话，强调金融系统要全力支持完成“十五五”主要目标任务。
- 国家外汇管理局局长朱鹤新表示，近期将发布实施跨国公司本外币一体化资金池等政策。
- 国务院报告表示，建立完善金融支持融资平台化债政策框架，风险明显缓释。
- 交易商协会发布通知，要求进一步做好债务融资工具募集资金监管工作。
- 国际要闻
- IMF警告美国债务率将升破143%，预计到2030年美国政府债务占GDP比重将达到143.4%。
- 大宗商品
二、资金面
- 央行开展3373亿元7天逆回购操作，单日净投放1483亿元。
- 受税期、月末等因素影响，资金面明显收紧，DR001上行至1.453%，DR007上行至1.582%。
三、债市动态
- 利率债
- 现券收益率下行，受MLF利率调降传闻和潘功胜讲话提振，10年期国债活跃券收益率下行5.00bp至1.7950%，10年期国开债活跃券收益率下行5.40bp至1.8630%。
- 债券招标情况显示，各期限利率债中标利率均有所下降。
- 信用债
- 二级市场成交异动，"H0中骏02"跌超75%。
- 事件方面，山东三星公告“H19鲁星1”全体持有人已签署注销协议，将于10月30日摘牌；融信集团公告多只债券偿债资金未到位；奥园集团处置“H奥园02”部分增信资产并调整兑付安排。
- 可转债
- 权益及转债指数集体跟涨，中证转债、上证转债、深证转债分别收涨0.83%、0.84%、0.81%。
- 转债跟踪显示，健帆转债公告即将触发转股价格下修条件，亿纬转债、亿田转债公告不提前赎回。
- 海外债市
- 美债市场，2年期美债收益率保持不变，10年期美债收益率下行1bp至4.01%。
- 欧债市场，德国10年期国债收益率保持不变，其余主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍下行。
- 中资美元债每日价格变动显示，多数债券价格下跌。
