强势股脱水 | 这个“未来科技”的可行性正逐渐被证实

2025/10/23 19:26 ①量子计算：谷歌量子芯片迎来新进展，相继证明了“量子优越性”，未来有望在药物发现、人工智能等发挥巨大作用，机构预测未来5到10年有可能出现实质性进展，美国和中国在量子计算领域处于全球领先地位。 ②锂矿龙头：碳酸锂10月供应虽稳步增长，但动力与储能领域的强劲需求将推动市场进入大幅去库阶段，行业仍处阶段性供应偏紧态势，公司已建成锂盐产能13.7万吨/年，增量的木绒锂矿为四川地区锂矿品位最高的矿山之一。 ③半导体探针台：产业是半导体三大核心测试设备之一，运用贯穿整个半导体制造过程，是检测芯片性能与缺陷，保证芯片测试准确性，提高芯片测试效率的关键技术。公司作为大陆首家实现产业化应用的12英寸晶圆探针台设备厂商，DEMO设备已发往长江存储等重点客户进行试产验证。 本文是对当日大涨公司进行研报深度复盘，相关个股信息仅供参考，不构成投资建议。 1、量子计算：消息有点多 （1）大涨题材：量子计算 板块今日迎来密集催化： 首先，谷歌公司Quantum周三在《自然》杂志披露与Willow芯片相关的量子计算突破性进展，谷歌表示，这项被称为“量子回声（Quantum Echoes）”的算法具有“可验证性”，该运行速度比全球最强的超级计算机快1.3万倍。这些成果结合在一起，意味着量子计算在医学和材料科学等领域将有广泛的潜在用途。 此外，媒体报道称特朗普政府或计划将其对关键经济领域的干预提升至新高度，通过谈判获取多家量子计算公司的股权，以换取联邦资金支持。 国内方面，中国电信量子研究院团队近日也在光通信领域取得重要进展，成功实现了超过80公里的经典光信号与量子密钥分发共纤传输现网实验，传输速率超过10Tb/s。 行情上，量子通信、量子计算相关公司尾盘大幅拉升，神州信息等涨停。 （2）研报解读（兴业证券、国泰海通）：证明了“量子优越性” ①量子计算的价值不在于替代现有计算机，而是取决于其解决经典计算机无法处理的问题的能力，从而开创全新的市场。 谷歌发布的Willow芯片，去年已首次实验性地证明了量子纠错的可扩展性。随着编码规模的扩大，逻辑错误率呈指数级下降。这一成就解决了该领域近30年来的一大挑战，为构建大规模、可靠的容错量子计算机提供了一条经过实验验证的清晰路径，极大地增强了市场对超导技术路线的信心。谷歌凭借此技术在一项标准计算任务中用不到5分钟时间完成了经典计算机需要1025年的计算量，再次证明了“量子优越性”。 ②量子计算机将会专注于解决四大核心领域的难题： 1）量子模拟，在药物发现和材料科学领域，能够以前所未有的精度模拟分子行为，从而颠覆研发范式；2）组合优化，为金融（投资组合优化）、物流（路径规划）等行业中庞大的可能性寻找最优解； 3）赋能人工智能，通过处理经典计算机难以企及的复杂模型和高维数据，有望在机器学习领域带来指数级加速和性能提升；4）算法定义的优势，利用Shor等算法在密码学等特定领域提供确定性的速度优势。 ③技术方面，一方面，以谷歌和IBM为首的巨头正全力推进超导路线，凭借其在量子纠错上取得的决定性突破和强大的工程化能力，成为当前确定性最高的路径；在同一赛道上，Rigetti和中国企业本源量子则凭借其独特的自主芯片制造能力，扮演着敏捷挑战者的角色。另一方面，“质量为王”的理念催生了另一条高潜力路径，以IonQ为代表的离子阱技术凭借其近乎完美的量子比特保真度和全连通性，押注于长期的效率优势。 机构预测未来5到10年有可能出现实质性进展。美国和中国在量子计算领域处于全球领先地位。 2、盛新锂能：阶段性供应偏紧 （1）大涨题材：锂电池 10月23日，碳酸锂期货收涨4.17%。行业分析称，整体来看，10月供应虽稳步增长，但动力与储能领域的强劲需求将推动市场进入大幅去库阶段，预计形成阶段性供应偏紧态势。 盛新锂能已建成锂盐产能13.7万吨/年（中国四川7.7万吨+印尼6万吨）和金属锂产能500吨/年，同时强化在超薄超宽锂带方面的技术积累以及与固态电池相关客户的合作沟通，其中超薄超宽锂带已实现批量生产和供货。 行情上，公司今日涨停， （2）研报解读（国投证券、华福证券、东莞证券）：海内外都有新矿 ①可再生能源持续发展及新型数据中心配储需求提升，驱动储能端需求维持快速增长，锂电池整体需求迎来旺季。短期内受供应预期影响上游碳酸锂价格重心上移，部分中游材料价格跟随上涨。后续随着反内卷政策持续深化，有望促进落后产能加速出清，有利于拥有技术优势和成本优势的优质产能利用率提升及相关公司业绩修复 ②产量方面，公司业隆沟锂辉石矿原矿生产规模40.5万吨/年，可生产锂精矿约7.5万吨/年，且公司积极推动增储；萨比星锂钽矿原矿生产规模99万吨/年，可生产锂精矿约29万吨/年。 此外，木绒锂矿为公司打开远期成长空间：惠绒矿业旗下的木绒锂矿已查明Li2O资源量98.96万吨，平均品位1.62%，为四川地区锂矿品位最高的矿山之一，该矿山已取得自然资源部颁发的采矿许可证，生产规模为300万吨/年。 ③冶炼方面，公司印尼盛拓年产6万吨锂盐项目是目前海外建成的产能规模最大的矿石提锂项目，该项目主要供应海外市场，截至中报，部分核心客户的认证工作已完成，并已开始批量供货。在锂产品生产技术限制出口的背景下，公司领先布局海外锂盐厂，竞争优势突出，快速提升保障和服务全球客户的能力。 3、矽电股份：打开国产化市场 （1）大涨题材：半导体+次新股 公司是大陆首家实现产业化应用的12英寸晶圆探针台设备厂商，目前已成为行业市占率排名第一的境内厂商。 服务方面，公司相比境外竞争对手更加贴近中国大陆半导体生产企业，具备贴近产地的地缘优势和快速响应的售后服务。随着半导体行业在国民经济中基础性、关键性和战略性地位愈发凸显，国产化进程将持续深化，探针台等半导体设备市场增量空间有望加速打开。 行情上，公司今日大涨13%。 （2）研报解读（开源证券、中航证券）：长江存储概念股 ①探针台是半导体三大核心测试设备之一，运用贯穿整个半导体制造过程，是检测芯片性能与缺陷，保证芯片测试准确性，提高芯片测试效率的关键技术。据SEMI预计，2025年中国大陆探针台市场规模将达到4.59亿美元，主要被日本及中国台湾企业垄断,日本东京电子、东京精密占据了国内高端设备主要市场份额 ②公司成功量产了新一代全自动高精密12英寸探针台产品PT-930，超越惠特科技和旺矽科技两家台系厂商，并在主要功能和定位精度等方面可与两家龙头企业同台竞技。 目前公司产品广泛应用于光电芯片、集成电路、分立器件等领域，作为大陆首家实现产业化应用的12英寸晶圆探针台设备厂商，DEMO设备已发往长江存储等重点客户进行试产验证。 ③公司IPO募投项目拟投资2.61亿元建设探针台研发及产业基地,计划扩充600台晶粒探针台+600台晶圆探针台产能，其中包括250台12英寸晶圆探针台，单价预计为80万元/台。项目完全达产后，12英寸半导体晶圆探针台的年销售额将达到2亿。此外，公司拟投资8006万元建设分选机技术研发项目，推进分选机产业化进程。形成以12/8英寸探针台为核心，横向拓展分选机、曝光机、AOI检测设备等丰富的新产品体系。 研报来源： 兴业证券，余小丽，S0190518020003，工业行业量子计算深度：量子计算开启新计算时代，2025年10月22日 国泰海通证券，杨林，S0880525040027，量子科技行业深度报告：量子革命，量子科技的现状与未来，2025年10月14日 国投证券，董文静，S1450522030004，盛新锂能-002240-锂价下行拖累业绩表现，矿端资源保障能力提升，2025年05月10日 华福证券，王保庆，S0210522090001，盛新锂能-002240-2025中报点评：锂价下跌业绩承压，海外布局初显成效，2025年09月10日 东莞证券，黄秀瑜，S0340512090001，锂电池产业链双周报：近期碳酸锂价格重心上移，2025年08月22日 开源证券，周佳，S0790523070004，矽电股份-301629-中小盘次新股说：国内领先的探针台设备企业，2025年07月22日 中航证券，刘牧野，S0640522040001，矽电股份-301629-针锋探微显华光，高端突破领成长，2025年08月24日 *免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议 *风险提示：股市有风险，入市需谨慎 本资讯中的内容来自持牌证券机构，意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖做出保证。投资者不应将本资讯作为投资决策的唯一参考因素。亦不应以本资讯取代自己的判断。 本文内容和观点不代表选股通APP平台观点，请独立判断和决策。在任何情况下，选股通APP不对任何人因使用本平台中的内容所引致的任何损失负任何责任。