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艾德韦尔医疗控股有限公司美股招股说明书(2025-10-24版)

2025-10-24 美股招股说明书李辰

研报正文总结

核心观点与内容概述
本研报正文为 Adagio Medical Holdings, Inc.（以下简称“公司”）的招股说明书补充文件，更新并补充了原招股说明书（日期：2025年2月7日）及 Form 8-K Current Report（日期：2025年10月24日）中的信息。招股说明书补充文件涉及公司拟通过多种方式发行的普通股，包括直接发行、期权行权及可转换票据转换等，总发行量最高可达 67,963,695 股，每股面值 0.0001 美元。

关键数据与发行安排

直接发行：
- 最高 7,951,913 股普通股（“PIPE Shares”）以约 7.10 美元/股的价格向 ARYA Sciences Acquisition Corp IV（“ARYA”）及其投资者（“PIPE Investors”）发行。
- 110,000 股普通股（“Registration Delay Shares”）通过 Convert Waivers 发放。
期权与认股权证：
- Pre-Funded Warrants：最高 670,000 股，行权价 0.01 美元/股。
- PIPE Warrants：最高 7,528,727 股，行权价 10.00 美元/股。
- Convert Warrants：最高 900,000 股，行权价 24.00 美元/股。
可转换票据：
- Convertible Note Shares：最高 46,717,980 股，通过 13% 高级可转换票据转换，行权价 10.00 美元/股（可调整）。
其他发行：
- ARYA Sciences Holdings IV：最高 2,354,100 股（含 499,000 股 Sponsor Class A Conversion Shares、1,500,000 股 Sponsor Class B Conversion Shares 及 355,100 股 Sponsor Working Capital Shares）。
- 独立 ARYA 导演：最高 582,475 股（含 492,475 股业务合并对价股份及 30,000 股独立董事股份）。
- Share Trigger Price Vesting：最高 1,147,500 股，需满足 20 个交易日股价 ≥ 24.00 美元的业绩条件。
- 股票期权：1,000 股，行权价 1.67 美元/股（由首席运营官持有）。