T1 Energy 公司计划以每股 3.25 美元的价格向特定机构投资者发行 22,153,850 股普通股，预计净收益约为 6800 万美元。公司将使用净收益进行营运资金、战略投资和能源技术及基础设施项目。公司目前不预期支付现金股息，因此股票的资本增值是投资者唯一收益来源。公司最近完成了对 T1 G1 Dallas 持有公司（包括其相关子公司）的收购，该交易于 2024 年 12 月 23 日完成。作为交易的一部分，公司收购了 G1 Dallas 并与 Trina 签署了一系列商业支持和技术许可协议。公司正在执行 G2_Austin 光伏太阳能电池厂的分期开发，预计第一阶段 2.1 GW 的建设将在 2025 年年底前开始。公司预计从本次发行和 2025 年 10 月 22 日宣布的 5000 万美元可转换优先股的摊销中获得的收益将很快拥有 G2_Austin 项目第一阶段的所需大部分资金。公司预计本次发行的净收益约为 6800 万美元，扣除预计的发行费用和公司可能需要支付的其他费用。公司目前打算将本次发行的净收益用于：(i) 营运资金，(ii) 战略投资和合作伙伴关系发展，以及 (iii) 能源技术和基础设施项目。公司截至 2025 年 6 月 30 日已发行普通股总数为 1.559 亿股，不包括期权、可转换票据、认股权证、限制性股票单位以及未来发行储备。公司普通股在纽约证券交易所 (NYSE) 上市，交易代码为“TE”。公司最近一次报告的普通股售价为每股 3.71 美元。公司已聘请 A.G.P./Alliance Global Partners 作为本次发行的承销商。承销商同意尽其合理努力安排本次发行中普通股的销售。承销商不购买或出售本次发行中的任何股票。公司已同意向承销商支付下表中所列的承销费。公司普通股的市价波动性可能很大，投资者可能损失部分或全部投资。公司普通股的市价可能因多种因素而出现大幅波动，包括：(i) 无法获得或维持其在纽约证券交易所的上市地位；(ii) 适用法律或法规的变化；(iii) 与公司有机和无机增长以及预期业务里程碑实现时间相关的风险。公司预计大部分债务证券将以未息全价发行，最低面值为 2000 美元，任何超过 1000 美元的整数倍。公司预计本次发行的发行费用约为 4110 万美元，其中包括承销商费用和其他估计费用。公司已同意赔偿承销商和指定其他人针对某些民事责任，包括证券法和交易所法项下的责任。公司已申请将可转换优先股在纽约证券交易所上市。公司截至 2025 年 6 月 30 日的有形净资产账面价值约为 -1.335 亿美元，或每股 -0.86 美元。基于每股 3.25 美元的发行价格，扣除估计的发行费用后，公司截至 2025 年 6 月 30 日的调整后净资产有形账面价值约为 -6555 万美元，或每股 -0.37 美元。因此，参与本次发行的投资者将立即稀释每股 3.62 美元。由于部分投资者在本次发行前以低于本次发行向公众提供的价格购买股票，以及向公司员工、董事和顾问授予的股票期权，因此发生了这种稀释。此外，公司拥有大量股票期权、认股权证和限制性股票单位。这些未结清期权的行使以及这些限制性股票单位的归属和结算将导致进一步的稀释。因此，如果公司清算，本次发行的投资者可能会收到远低于购买价格的收益。此外，由于预计需要筹集更多资金来支持未来的活动，公司可能在未来出售大量普通股或可转换为或可交换为普通股的证券。公司截至 2025 年 6 月 30 日的有形净资产账面价值约为 -1.335 亿美元，或每股 -0.86 美元。基于每股 3.25 美元的发行价格，扣除估计的发行费用后，公司截至 2025 年 6 月 30 日的调整后净资产有形账面价值约为 -6555 万美元，或每股 -0.37 美元。因此，参与本次发行的投资者将立即稀释每股 3.62 美元。由于部分投资者在本次发行前以低于本次发行向公众提供的价格购买股票，以及向公司员工、董事和顾问授予的股票期权，因此发生了这种稀释。此外，公司拥有大量股票期权、认股权证和限制性股票单位。这些未结清期权的行使以及这些限制性股票单位的归属和结算将导致进一步的稀释。因此，如果公司清算，本次发行的投资者可能会收到远低于购买价格的收益。此外，由于预计需要筹集更多资金来支持未来的活动，公司可能在未来出售大量普通股或可转换为或可交换为普通股的证券。
