金融周报：科技回落 股指风险释放债回暖

行情回顾

• 股指：上证50、沪深300高位回落；中证500高位回落。
• 债券：国债期货上升。

行情动能分析

• 成交额：上证50、沪深300、中证500、中证1000成交额均回落；融资融券余额超2万亿。
• 换手率：上证50、沪深300、中证500、中证1000换手率显著回落。
• 板块表现：沪深300板块较为一致；ALPHA材料、工业、能源板块为正，可选、消费、医药、金融全周期为负。
• 新增上市家数：9月上市公司净增加47家。
• 股指持仓：（数据未详细展示）
• 股指升贴水：（数据未详细展示）
• 国债成交-持仓：（数据未详细展示）
• 国债基差-最廉卷：（数据未详细展示）

基本面重大事件

• 公开市场操作：（数据未详细展示）
• 国债到期收益率：（数据未详细展示）
• 国债期货IRR：10年期IRR显著下滑，5年期IRR稳定。
• 银行间回购加权利率：小幅回落。
• Shibor：短期略显著回落。
• 宏观经济数据：
  • CPI：9月为-0.3%，小幅回升；PPI增速至-2.3%。
  • PMI：9月制造业PMI为49.8，非制造业PMI为50，经济恢复力度较弱。
  • 消费：8月社会消费品零售总额同比为3.4%，消费数据略升。
  • 消费者信心：趋势回落。
  • 货币投放：8月M2同比为8.8%，信贷加速。
  • 新增人民币贷款：9月新增12900亿。

后市展望

• 股指：科技股泡沫化回落，电子、电力设备等板块大跌，市场情绪下跌，股指高位回调，空单轻仓。
• 国债期货：货币流动性充足，十年期国债到期收益率回落至1.7475%附近波动，美中贸易不确定性加大，国债多单轻仓。