2025年上半年中国银行业发展回顾与展望
宏观经济和金融形势
- 全球经济： 复苏缓慢，分化加剧，风险交织。地缘政治冲突、主权债务风险、经贸领域波动等因素导致增长动能减弱，全球通胀虽回落但仍高位运行。
- 中国经济： 增速5.3%，好于市场预期。内需复苏动能不足，消费与投资增长承压。房地产市场仍在筑底过程中，CPI温和转正，PPI同比下降。
- 货币政策： 适度宽松的货币政策持续发力，降准降息，保持流动性充裕。金融监管持续深化，引导信贷资源加大对科技创新、绿色低碳、普惠小微等领域的支持力度。
上市银行业绩分析
- 盈利能力： 境内银行净利润微降，主要受信贷规模扩张及净息差持续收窄影响。境外银行盈利能力表现各异，摩根大通和汇丰银行降幅较大，花旗银行上升幅度达22.96%。
- 资产情况： 境内银行贷款规模稳步增长，信贷资产质量稳中向好。不良贷款余额有所增加，不良率略有下降。境外银行贷款投放增速同比上升，资产配置各有侧重。
- 负债情况： 境内外银行负债规模持续上升，客户存款增长，活期存款增长承压，存款定期化趋势持续。
- 资本情况： 境内银行资本充足率稳固达标，境外银行资本充足率下降明显。境内银行积极拓展外源性补充渠道，部分中小银行面临息差明显下降、不良率显著上升的挑战。
上市银行业务观察
- 零售业务： 进入“精细化管理红利”阶段，数字化转型守护大众财富新需求。零售业务营收占比普遍下滑，营收规模收缩、利润骤降。促消费政策驱动消费贷增长，零售贷款风控与客群下沉同步推进。信用卡业务遇阻，银行转型聚焦质量与风险管理。
- 理财业务： 理财市场规模持续扩张，增速放缓，结构调整，市场分化加剧。银行理财子公司积极践行财富管理使命，落实稳健的资产配置策略。真净值化监管步入冲刺阶段，行业进入从“表层增长”向“底层重构”过渡的关键期。
热点话题探讨
- 全球稳定币： 全球稳定币总市值突破2,800亿美元，监管框架加速落地。主要经济体监管趋严，强调主权货币保护与系统稳定。香港稳定币监管框架逐步完善，为法币稳定币发行人提供适当准入路径。
- 银行业合同风险管理： 基于大语言模型的银行业合同风险管理新范式，将合同风险管理从“数字自动化”推向“全面智能化”。LLMs重塑了合同管理价值体系，实现效率提升、持续维护合规、精准履约。
- 个人信息保护： 《个人信息保护合规审计管理办法》新规要点，明确银行开展个人信息保护合规审计的情形和频次，以及自行开展或委托专业机构执行合规审计的要点。
- 农信体系改革： 服务农信体系改革化险，助力基层金融机构高质量发展。农信改革进入深水区，德勤总结出农信改革PMO项目管理“三定位”以及组织与人才三支柱模型，为有效推进农信改革进程提供实践经验。
- 商业银行市场风险管理： 《商业银行市场风险管理办法》热点解读，新办法剥离银行账簿利率风险，完善市场风险治理架构，细化市场风险管理要求，全面增强银行市场风险领域的运营韧性。
