2024年半年度中国银行业回顾与展望报告-行稳致远，行稳致远风物长宜放眼量

行稳致远，风物长宜放眼量 2024年半年度中国银行业回顾与展望 本期编写团队 主编童咏静 副主编俞宙陈佳 编写团队成员 任嘉吴明杰谢誉（按姓氏拼音首字母顺序排列） 专家委员会 张立钧朱宇何淑贞叶少宽谭文杰 22024年半年度中国银行业回顾与展望 22024年半年度中国银行业回顾与展望 欢迎阅读《2024年半年度中国银行业回顾与展望》 本期分析的58家银行，约占中国商业银行总资产的84.60%和净利润的90.38%。具体分为三大类： 2024年上半年，我国宏观经济所处的内外部环境愈发错综复杂。从外部看，国际政治经济形势更加复杂，世界经济增长动能不足，地缘政治冲突和国际贸易摩擦频发。国内经济运行总体平稳，但大循环仍存在 “ 大型商业银行 （6家） 股份制商业银行 （10家） 城市商业银行及农村商业银行 （42家） 工商银行农业银行建设银行 招商银行兴业银行浦发银行中信银行民生银行 北京银行江苏银行上海银行宁波银行南京银行杭州银行徽商银行中原银行成都银行长沙银行盛京银行天津银行哈尔滨银行重庆银行贵阳银行苏州银行青岛银行齐鲁银行郑州银行贵州银行江西银行 中国银行邮储银行交通银行 光大银行平安银行华夏银行浙商银行渤海银行 九江银行兰州银行西安银行威海银行甘肃银行厦门银行晋商银行泸州银行重庆农商行上海农商行广州农商行东莞农商行青岛农商行常熟农商行紫金农商行九台农商行无锡农商行苏州农商行 张家港农商行瑞丰农商行江阴农商行 堵点，社会预期偏弱，有效需求不足。银行业深入贯彻落实中央金融工作会议精神，以做好“五篇大文章”为抓手，坚守本源，扎实做好各项工作。应该用更长远的眼光看待银行业的发展，银行业长期向好的趋势不会改变，并将不断推动实体经济健康发展，行稳致远。 本期报告分析了58家A股和/或H股上市银行（详情见左侧列表）截至2024年6月30日的半年度业绩。除特殊说明外，本刊列示的银行均按照其截至2024年6月30日未经审计的资产规模排列，往期数据均为同口径对比，所有信息均来自上市银行半年报等公开资料，涉及金额的货币单位为人民币（比例除外）。 想要获取更多信息或与我们探讨中国银行业的发展，欢迎联系您在普华永道的日常业务联系人，或本报告附录中列明的普华永道金融服务专业团队。 2024年半年度中国银行业回顾与展望3 目录 综述与展望06一、经营表现13 1.净利润增速整体放缓，差异化明显2.盈利能力分化，整体趋势一致3.净利差、净息差稳中有降4.收入结构调整，非息收入占比上升5.手续费收入呈差异化竞争 二、资产组合19 1.资产增速稳中趋缓，贷款及投资占比提升2.信贷总量平稳增长，新增贷款利率持续位于历史低位3.全力做好五篇大文章，对公信贷向“新”向“绿”4.按揭规模持续回落，消费及经营贷款增速放缓5.增配债券及基金投资，非标规模稳步压降 三、资产质量25 1.风险指标稳中承压，逾期率短期抬升2.对公不良趋稳回落，零售风险暴露持续3.拨贷比持续下降，城农商行拨备覆盖率出现拐点4.风险分类新规落地一周年，以分类促进风险化解 42024年半年度中国银行业回顾与展望 42024年半年度中国银行业回顾与展望 四、负债及理财业务33 1.负债规模稳定增长，客户存款占比略有下降 2.存款增速回落，定期和零售存款增幅显著 3.理财产品规模稳步回升，产品收益率回落 五、资本管理39 1.资本新规正式实施，资本充足率普遍回升 2.资本募集规模全面回升 3.上市银行满足资本新规管理要求 专栏 专栏一：银行业做好科技金融大文章，实现科技与金融“双向奔赴”43 专栏二：“AI+金融”模式在银行业的应用及问题应对47 专栏三：银行业发展跨境金融业务新趋势与关键策略解析52 2024年半年度中国银行业回顾与展望5 2024年半年度中国银行业回顾与展望5 62024年半年度中国银行业回顾与展望 综述与展望 综述： 2024年上半年，宏观经济所处的内外部环境愈发错综复杂。 从外部看，国际政治经济形势更加复杂，世界经济增长动能不足，地缘政治冲突和国际贸易摩擦频发，不稳定、不确定、不安全因素增加。不同地区增长延续分化态势，发达经济体通胀回落的速度放缓，使得未来货币政策调整的过程仍存变数。上半年，美联储维持基准利率不变，包括欧央行在内的部分发达经济体央行自二季度起开始降息。新兴市场经济体与发达经济体之间利差逐步收窄，新兴市场经济体跨境资本流动及货币汇率贬值压力有所缓解。 从内部看，国内经济运行总体平稳，但大循环仍存在堵点，社会预期偏弱，有效需求不足，风险隐患仍存。据国家统计局数据显示，上半年，国内生产总值（GDP）同比增长5.0%；社会消费品零售总额同比增长3.7%，较一季度4.7%的增速有所放缓。最终消费支出对我国经济增长的贡献率为60.5%，拉动GDP增长3.0个百分点；投资对经济增长贡献率为25.6%，拉动GDP增长1.3个百分点；货物和服务净出口对经济增长贡献率为13.9%，拉动GDP增长0.7个百分点（图1）。国内宏观经济整体呈现出“供给强、需求弱，外需强、内需弱”的特征，经济复苏之路依然曲折。 面对经营发展形势日趋严峻、风险防控难度加大的挑战，银行业深入贯彻落实中央金融工作会议精神，全面、辩证、长远地把握我国经济韧性强、潜力大、活力足的基础特点，以做好“五篇大文章”为抓手，坚守本源，扎实做好各项工作。应该用更长远的眼光看待银行业的发展，银行业长期向好的趋势不会改变，并将不断推动实体经济健康发展，行稳致远。 图1：GDP同比增速与三大需求对经济增长拉动的百分点 百分点 14 12 10 8 6 4 2 0 12.7% 7.8 2.4 2.4 2.5% 0.8 0.8 .9 0 5.5%5.0% 3.0 1.3 0. 4.2 1.8 7 1.5 -0.6 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% 2020年上半年2021年上半年2022年上半年2023年上半年2024年上半年 -2-2.9 -4-0.2 -1.6% -2.0% -4.0% 最终消费支出资本形成总额货物和服务净出口GDP同比增速 资料来源：国家统计局、普华永道研究 支持性货币政策加强逆周期调节，银行业全力做好 “五篇大文章” 上半年，中国人民银行持续出台支持性货币政策。为保持银行体系流动性合理充裕，人民银行于2月降准0.5个百分点。为支持实体经济稳增长，金融机构信贷投放保持一定力度，但增速较上年同期放缓。6月末，金融机构人民币贷款余额为250.85万亿元，同比增长8.80%；社会融资规模存量为395.11万亿元，同比增长8.10%。 贷款结构方面，截至6月末，绿色贷款余额在各类贷款中增速最快，同比增长28.50%。制造业中长期贷款和普惠小微贷款也保持了较高增速，同比分别增长17.50%和16.90%。房地产开放贷款余额同比增速为2.80%，较上年末高1.30个百分点。个人住房贷款余额同比下降2.10%。 贷款利率延续稳中有降趋势。6月末，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）分别为 3.45%和3.95%，分别较上年12月持平和下降0.25个百分点；新发放贷款加权平均利率为 3.68%，同比下降0.51个百分点；10年期国债收益率降至2.21%的低位。7月22日，人民银行公布1年期和5年期以上LPR较前值均再次下调0.10个百分点，分别降至3.35%和3.85%。同时，引导主要银行下调存款利率，国有大行于7月25日启动新一轮存款降息，其中1年期和5年期人民币定期存款利率分别降至1.35%和1.80%。为支持房地产市场稳定发展，上半年，人民银行取消全国层面个人住房贷款利率下限，大部分城市均已取消当地首套和二套房贷利率下限，金融机构可自主确定对客户的个人住房贷款利率。6月，全国范围内新发放个人住房贷款利率为3.45%，同比下降0.66个百分点。 近期，人民银行宣布多项支持性政策，包括将下调存款准备金率0.5个百分点，且年内可能择机进一步下调0.25个至0.5个百分点；降低政策利率（即7天期逆回购操作利率）0.2个百分点至1.50%，引导贷款市场报价利率和存款利率同步下行，将有助于稳定商业银行净息差；降低存量房贷利率平均约0.5个百分点，并统一房贷最低首付比例至15%；以及将今年年底前到期的经营性物业贷款和“金融16条”两项政策延期至2026年底等。 7月15日至18日，党的第二十届三中全会在北京召开，审议通过了《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》。其中“深化金融体制改革”方面包括积极发展科技、绿色、普惠、养老和数字金融，加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务等。在政策号召下，银行业全力做好金融“五篇大文章”，助力因地制宜发展新质生产力，更加有力地支持经济高质量发展。 图2：人民币贷款余额变化趋势 总量（万亿元） 300 250 200 165.2 150 100 50 0 13.20% 12.30%11.20%11.30% 185.5 206.35 230.58 8.80% 增速 14.00% 250.85 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 2020年上半年2021年上半年2022年上半年2023年上半年2024年上半年 人民币贷款余额同比增速 资料来源：人民银行、普华永道研究 积极顺应建立“强大的金融监管”趋势，稳步化解重点领域金融风险 党的二十届三中全会通过的《中共中央关于进一步全面深化改革推进中国式现代化的决定》提出，要深化金融体制改革，完善金融监管体系。 上半年，国家金融监督管理总局先后修订了《固定资产贷款管理办法》《流动资金贷款管理办法》《个人贷款管理办法》和《项目融资业务指引》，即“三个办法一指引”，进一步规范商业银行的授信流程，督促银行业金融机构提升信贷管理能力和防范风险，提升金融服务质效。8月16日，金融监管总局发布《金融机构合规管理办法（征求意见稿）》，全面强化金融机构合规管理要求，明确合规管理责任，推动金融机构形成合规文化，维护金融稳定。 银行业积极顺应建立“强大的金融监管”趋势，主动适应监管部门“上下贯通、责任清晰、执行有力、高效有序”的监管体系，在“强监管、严监管”的环境下，着力防控重点领域金融风险，主要包括： •稳妥有序防范化解中小金融机构风险。监管部门充分考虑区域差异化发展水平，根据实地情况采取“一省一策、一行一策”，进一步推动提升中小金融机构公司治理，加强主要股东行为监管，鼓励中小金融机构走差异化、特色化发展之路，优化区域金融布局。 •推动城市房地产融资协调机制更好发挥作用。银行业金融机构支持房地产企业合理融资需求。6月，金融监管总局和住建部联合印发通知，优化措施提升金融支持房地产“白名单”项目的效率和质量，支持做好保交房工作。数据显示，截至8月，商业银行已审批“白名单”项目5,392个，审批通过的融资金额近1.4万亿元。 •金融机构配合化解地方政府债务风险。“一省一策”落实金融支持化债政策，地方政府债务风险化解取得阶段性进展，融资平台数量和存量债务进一步压降，风险逐步收敛。7月30日召开的中央政治局会议指出，要完善和落实地方一揽子化债方案，创造条件加快化解地方融资平台债务风险。 上市银行净利润增速整体放缓，盈利能力分化，风险指标总体平稳 2024年上半年，上市银行整体净利润增速较上年同期大幅回落。 58家上市银行整体净利润同比增长0.30%，信用减值损失计提总额同比下降7.43%，拨备前利润同比下降3.12%。上市银行平均总资产收益率（ROA）和加权平均净资产收益率（ROE）整体呈现下行趋势，盈利能力持续分化。受贷款收益率下降和存款成本上升的双重影响，上市银行净利差、净息差进一步收窄。 上半年，58家上市银行总资产达306.44万亿元，较上年末增长4.27%。上市银行客户贷款持续增加，贷款余额为172.85