Nomura America Finance, LLC 正在发行可赎回的有条件息票障碍票据，与标普500指数、罗素2000指数和纳斯达克100指数中表现最差的指数挂钩。票据到期日为2027年10月7日。
核心观点：
- 票据为无担保证券，所有付款都受发行人和担保人（Nomura Holdings, Inc.）的信用风险影响。
- 票据将支付季度有条件息票，利率为3.032%（相当于年利率12.128%），前提是每个参考资产在每个季度观察期内的收盘值大于或等于其初始值的75.00%。
- 票据可由发行人在2026年1月7日或之后选择赎回，赎回金额为本金加上适用的有条件息票（如果应付）。
- 如果票据未被赎回且表现最差的参考资产下跌幅度超过25.00%，则您将完全暴露于该参考资产下跌的风险，并在到期时损失全部或部分本金。
- 票据期限约为两年，如果未被赎回。
关键数据：
- 息票利率：3.032%（相当于年利率12.128%）
- 障碍值：75.00%
- 到期日：2027年10月7日
- 估计价值：965.70美元/1000美元本金
风险因素：
- 票据不保证任何本金返还，您可能损失全部投资。
- 您可能无法收到任何有条件息票。
- 您的回报仅限于本金加上有条件息票（如果有的话），而不管参考资产的价值任何增值。
- 票据可能在到期日前被赎回。
- 由于票据与多个参考资产挂钩，您将完全暴露于每个参考资产价值波动的风险。
- 由于票据与表现最差的参考资产挂钩，您面临比仅与一个参考资产挂钩的票据更大的损失风险。
- 较高的有条件息票利率或较低的障碍值通常与预期波动性更大的参考资产相关，因此可能表明更大的损失风险。
- 影响参考资产的变更可能会影响参考资产的价值、票据的市场价值以及您将收到的金额。
- 对票据的投资受小盘股风险的影响。
- 对非美国证券的投资涉及与发行人所在国家相关的风险。
- 您受Nomura的信用风险影响，市场对Nomura信用状况的负面变化可能会对您的票据价值产生不利影响。
- 您在交易日期设定的票据条款下的估计价值低于票据的原始发行价。
- 如果我们在原始发行日期后立即回购您的票据，您收到的价格可能高于票据的估计价值。
- 由于Nomura是控股公司，您收到Nomura对票据的付款权低于Nomura其他子公司的负债。
- 您必须依靠您自己对与参考资产挂钩的投资的优点的评估。
- 您的回报可能低于其他可比期限的债务证券。
- 参考资产的历史表现不应被视为其未来表现的指标。
- 我们或我们的附属公司可能会进行对冲和交易活动，这些活动可能对票据的市场价值产生不利影响。
- 您和计算代理机构以及您和我们其他附属公司之间可能存在潜在的利益冲突。
- 票据可能没有活跃的交易市场，二级市场的销售可能导致重大损失。
