- 事件:特斯拉AI于9月30日宣布,计划于2025年底推出第三代Optimus机器人,并于2026年开始量产。马斯克预计2030年前将年产100万台。
- 投资要点:
- Optimus Gen3发布与量产:Optimus Gen3预计于2025年底推出,量产节点临近,马斯克近期已全身心投入Optimus生产工作,其回归是量产先决条件,量产是机器人板块第一催化剂。
- 投资建议:Q4机器人主线行情仍由特斯拉引领,关键节点在Optimus Gen3发布,其产品力有望提振明年量产预期,板块进入新品发布&量产指引双重催化带来的上升行情。
- 风险提示:人形机器人生产和需求不及预期、地缘政治冲突风险、公司业绩不达预期、原材料价格风险。
- 分析师:林子健(9年汽车行业研究经验)、张智策(前华为汽车业务)、程晨(汽车&人形机器人板块)。