核心观点与关键数据
ALD技术应用与硫化物制备
- ALD技术通过降低硫化氢形成、提供无针孔涂层,稳定NMC/硫化物界面,提升负极循环稳定性。
- 公司ALD技术应用于电解质与极片复合包覆及电解质内部本体包覆,与头部企业合作研发中。
ALD&CVD设备进展
- ALD设备毛利率40-50%,净利率近20%,市场空间百亿级别。
- 高温液膜CVD及金属化合物、High-k材料装备已批量化生产,国产替代空间大。
- 2025年新签订单或同比+50%,CVD上半年新签订单同比+70%(7-8成来自存储客户)。
光伏设备聚焦TOPCon
- 氧化铝钝化层设备市占率70-80%,在手订单45亿元,验收周期6-14个月。
- 主要客户包括T/L/A/J等头部企业,设备毛利率约40%。
- 积极布局钙钛矿等未来技术方向,部分产品已获客户验收。
研究结论
- 公司ALD技术显著提升负极稳定性,市场应用广泛,订单饱满。
- ALD&CVD设备盈利能力强,市场空间广阔,国产替代加速。
- 光伏设备市占率高,未来钙钛矿布局进展顺利。