1、基础偏离修复模型回顾
- 偏离修复策略（多空）步骤：计算行业指数相对沪深300收盘价cl，计算cl对应的回撤曲线W，使用迭代法计算cl的有效回撤V（若无法得到V则判定该行业不适合此策略），选取V的最大值的80%作为阈值T，当W值大于T时信号值s为1（看多），当W值为0时s为0（平仓），当W为其他值时s等于前值。
- 行业适用性：钢铁、零售、建材、非银、机械、石化未能满足策略使用条件；有色、纺服、公用事业、房地产、计算机、煤炭、环保、美容表现不理想。
- 策略回撤总结：总体收益率表现不够理想，对不少行业的最大回撤和最长回撤时间压缩效果不明显；存在次级回撤导致模型优化效果大打折扣；普适性和可操作性需提升。
2、止损策略
- 分档止损策略步骤：将买入点与前高空间化为10等分，当收盘价首次高于买入点加2等分空间时止损被激活，止损点初始化为买入点加1等分空间；止损激活后，若收盘价不小于前高则平仓，若低于止损位置则触发止损；若收盘价与止损位置的差不小于2等分空间，则将止损位置上调n倍等分空间。
- 分档止损策略效果：带止损策略对大部分行业效果不佳，部分行业（如农业、电子、医药、社服）回撤得到较大压缩，但多数行业收益率不升反降，最长回撤时间增加，踏空问题突出。
- 分档止损策略（多参数）：测试X取5-9等分的效果，大部分行业收益率在不同参数下无显著差异，最大回撤压缩幅度随参数值增大而增大，但踏空问题未缓解。
- 分档止损策略（突破型）：止损后若收盘价再次突破止损位置则重新入场，部分行业（如国防军工）收益率改善，但多数行业最大回撤压缩效果不明显，因行情走势纠结导致规避回撤效果有限。
- 分档止损策略（回调型）：止损后以止损位置与买入点中间值作为二次入场位置，部分行业（如农业、银行、医药）收益率改善，最大回撤幅度得到压缩，踏空问题得到有效缓解。
- 止损策略小结：不同行业受益于不同止损模式，原始策略收益尚可，参数X取5或6普适性更强，止损压缩效果多体现在最长回撤而非最大回撤。
3、后续展望
- 解决卖点问题，不局限于修复完成时平仓。
- 优化异常回撤的规避机制。
4、风险提示
- 模型结果基于样本区间数据，未来可能超出样本区间情形。
- 模型不适用于持续创出历史新高的单边行情。
- 突发事件可能导致模型失效。
