稀土超级周期下的投资布局与万得行业研究工具应用纪要
一、稀土行情回顾与超级周期开启
近一年稀土相关个股表现强劲，新一轮“稀土超级周期”正在开启。当前不仅是价格上行，更是产业结构优化与新兴需求爆发共同驱动的战略性机遇期。
二、稀土的战略价值与资源格局
稀土被称为“工业维生素”，广泛应用于高端制造、新能源、军工等领域。中国在全球稀土格局中占据绝对主导地位：储量占全球38%（4400万吨），成本优势显著，原矿开采与冶炼分离环节成本远低于海外企业。
三、本轮稀土牛市的两大核心驱动因素
- 供给端结构性紧缺
- 国内实行严格的配额管理制度，由两大稀土集团集中管控开采与分离资质。
- 海关总署2025年4月4日发布出口管制公告，进一步收紧关键稀土物项出口。
- 短期内，美国、澳大利亚、缅甸等地扩产难以改变由中国主导的供给格局。
- 需求端持续高增长
- 新能源汽车：2024年1-10月产量同比增长22.9%，渗透率达36.7%。
- 风电装机：2024年上半年新增装机容量同比增长104.64%。
- 人形机器人：特斯拉计划2029-2030年实现百万台年产能，每台机器人需28个稀土电机，2024-2028年复合增长率超250%。
- 低空经济：2026年市场规模有望突破万亿元，2024-2026年复合增长率近30%，无人机、直升机等依赖稀土永磁技术。
四、产业链核心节点：稀土永磁材料
稀土产业链分为上游（矿采选）、中游（冶炼分离、金属制备、永磁材料制造）、下游（新能源汽车、风电、消费电子等）。稀土永磁材料（特别是钕铁硼）是产业链中附加值最高、技术壁垒最强的环节。
五、万得行业研究产品体系实战应用
万得构建了三大核心工具组成的行业研究产品矩阵：
- 热门赛道（HotSector）
- 整合近60个高关注度赛道，支持按行业分类或关键词搜索。
- 提供可视化图谱、实时行情、自定义时间区间涨跌幅（过去一年稀土永磁上中下游普遍涨幅超50%）。
- 内嵌财务比较和基金持仓数据，集成AI生成每日重点资讯。
- 产业链分析工具
- 构建国内最系统的产业数据库（6631个产业节点、12万+条产业关系数据）。
- 支持无限上下游追溯，汇总上市公司相关产品收入，反映资本关注方向（如MRI设备、节能电机融资活跃）。
- 覆盖上市与非上市公司，支持地域筛选。
- 供应链分析工具
- 以泡泡图展示企业间供应关系，数据来源包括公告、年报、投资者问答。
- 支持Iris智能助手快速定位信息（如预付款记录验证供应商关系）。
- “竞争对手发现”功能提供对手基本信息、核心产品冲突、经济效益对比等。
六、案例实操：以“中国稀土”为例的研究流程
- 在“热门赛道”中搜索“稀土永磁”，跳转至F5/F9界面查看股价走势、主营构成、股权穿透图。
- 进入“供应链”页面分析供应商（如腾冲绿洲）与客户。
- 使用“Iris”AI工具提取年报中的交易细节。
- 启动“竞争对手发现”，对比厦门钨业等多维度数据。
七、产品三大核心优势总结
- 数据全面准确、更新及时
- 来源公开信息，经多重审核；上市公司财报约半个月内更新；公告、研报、新闻实时同步；AI日报每日推送最新动态。
- 分析工具多样且专业
- 功能设计贴合投研实际需求；多维数据联动，提升决策效率。
- 产品之间协同性强，实现一站式投研
- 热门赛道→产业链→供应链形成闭环；AI赋能贯穿全流程，实现“识别—分析—决策”一体化。
现场问答
Q1：部分公司在产业链中为何没有“纳入理由”？
A：基于公开披露的研报、公告等信息生成，若公司未明确披露业务特征，暂无自动理由，后续将补充人工研判。
Q2：热门赛道中的“产业链”与独立工具的区别？
A：热门赛道为精简版（一级上下游核心节点），独立工具更完整（支持无限延伸）。
Q3：供应链模块能否查询EDB关键指标数据？
A：功能正在开发中，未来版本将增设关键指标入口，实现一站式获取与综合分析。
本次直播深入剖析了稀土超级周期逻辑，并展示了如何借助万得工具实现科学高效的产业投资决策。分析师强调“投资有风险，入市需谨慎”，建议善用专业工具理性判断趋势，捕捉结构性机遇。
