2025威士忌年度报告

第一章：潮涌锚定⸺全球行业脉络与东方破晓

• 全球烈酒巨头业绩透视：保乐力加、帝亚吉欧、LVMH、百富门和三得利等全球烈酒巨头业绩表现不一。保乐力加和帝亚吉欧受中国市场影响，业绩出现下滑；LVMH葡萄酒与烈酒业务板块收入和利润均下降；百富门旗下品牌表现分化，杰克丹尼入门级产品线稳健，高端产品线销售承压；三得利核心烈酒业务实现营收和利润稳健增长；爱丁顿集团营收和净利润均大幅下滑，但计划削减品牌投资并继续推进高端化战略。
• 进口数据背后的结构性转变：2025年上半年，烈酒进口总量同比增长，但进口总额下降，呈现“量增额减”的整体态势。威士忌首次超过白兰地位居进口额第一，白兰地进口量和进口额均出现下滑。利口酒、伏特加、龙舌兰等小众烈酒品类表现突出，进口量和进口额均实现双位数增长。中国威士忌进口来源国呈现多元化趋势，英国威士忌进口量占比持续下滑，美国威士忌进口量占比提升，日本威士忌进口量额持续增长。
• 中国威士忌的规范化与本土化进程：全新威士忌国家标准GB/T 11856.1-2025的发布标志着中国威士忌产业从“野蛮生长”迈入“规范化发展”过渡的关键时期。新国标对“原酒”、“酒龄”等关键概念进行了补充和明确，要求酒龄必须指标示的最低年份原酒的陈酿时间，有效遏制了年份虚标等乱象。新国标首次将威士忌明确划分为麦芽威士忌、谷物威士忌、调配威士忌和风味威士忌四大类，并对每一类型威士忌的定义有了更新。中国威士忌产业正处于机遇与挑战并存的“青春期”，一方面是资本热潮和产能的急剧扩张，另一方面则是对品质、品牌和文化内涵的深度求索。
• 年度焦点事件：苏格兰罗斯班克酒厂重新开放并完成首次蒸馏，苏格兰Dallas Dhu酒厂复产，广东大芹威士忌蒸馏厂奠基，日本轻井泽酒厂宣布重启计划，云拓单一麦芽威士忌酒厂正式落成，中国威士忌进口关税上调至10%，中国《威士忌新国标》正式发布，美国单一麦芽威士忌法规正式生效，格兰格拉索进入休产期，保乐力加暂停爱尔兰米德尔顿酒厂生产。

第二章：格局纵深⸺消费结构变迁与市场破局

• 中日酒精消费市场结构性对比：中国酒类总产能呈明显下滑趋势，啤酒和白酒产能下滑幅度较大，利口酒与金酒增速最为突出。中国白酒占据酒类消费总额的绝对大头，葡萄酒消费份额增长最为显著。日本酒类总产能亦呈下滑态势，近年来逐渐趋于平稳，气泡利口酒实现显著增长，威士忌与非气泡型利口酒也保持扩张。
• 破解市场增长的双重路径：中国威士忌市场增长的核心趋势是“开瓶”，即降低消费者的初次尝试门槛和将潜在兴趣转化为持久的热爱与忠诚。第一，通过容量与包装的精巧革新，显著降低消费者的初次尝试门槛，小容量包装的兴起契合了年轻消费者的“低成本试错”的探索性消费需求。第二，通过构建系统化的风味教育体系，将潜在兴趣转化为持久的热爱与忠诚，各类威士忌教育课程应运而生，并迅速发展壮大。

第三章：价值重构⸺饮酒动机与开瓶革命

• 酒精饮用的动机本源探析：饮酒行为背后的动机机制可系统阐释酒在满足人类不同层次需求中所扮演的角色，包括生理需求、安全需求、情感需求、尊重需求和自我实现需求。
• 驱动威士忌大众化的核心力量：“开瓶时代”的核心理动力，源于消费者、产品和渠道三者之间形成的良性循环。消费者越来越懂酒，催生了对更多元产品的需求；丰富的产品供给，又通过日益便捷的渠道触达消费者，进一步激发了市场的活力。
• 威士忌的多元享受方式：威士忌在家庭、社交与进阶场景中的饮用地图，尝试回应“酒如何融入生活”。家庭场景下，便利店调酒和纯净冰块等低成本方式提升威士忌体验；社交场景下，威士忌与食物的搭配，尤其是在中餐语境下，是一个充满探索乐趣的新领域。
• 年度酒吧推荐：CWS协会再度从全国范围内甄选出30家杰出酒吧，这些酒吧不仅在酒款选择、调酒技艺与氛围营造上表现卓越，更在地缘文化与威士忌推广中扮演着重要角色。

第四章：典范之光⸺世界获奖酒款节选

• WWA获奖精选：包括世界最佳调和、世界最佳限量调和、世界最佳波本、世界最佳单一麦芽、世界最佳壶式蒸馏等获奖酒款。
• IWSC获奖精选：包括Benriach、John Dewars & Sons、Deanston、Solist Pedro Ximenez Sherry Single Cask Strength Single Malt Scotch Whisky、Ardbeg Distillery、Craigellachie 23 YO Signature Single Malt Scotch Whisky、Woodwater、Miltonduff、The Benromach Distillery、Rare Find、Chivas Brothers Scapa 21 YO Single Malt Scotch Whisky等获奖酒款。

第五章：薪火相传⸺大师视野下的传承与启示

• David Turner：艾雷岛风土的守护与诠释：波摩酒厂经理David Turner分享了波摩酒厂的历史、不同年代威士忌的特点、地板发芽和烘烤麦芽过程、核心系列威士忌的风味特征、1号酒窖的特别之处、对中国威士忌爱好者的建议等。
• Stephanie Macleod：调和艺术的巅峰与传承：百加得帝王第七代官方调和大师Stephanie Macleod分享了调和大师的角色和工作内容、百加得旗下不同品牌的风味特点和制作区别、保持品牌特色的因素、对Whisky L!的看法、对中国美食与威士忌搭配的建议、对年轻威士忌爱好者的寄语等。